O esquema baseia-se na diferença entre a taxa de câmbio não em espécie e em espécie do USDT. Um ciclo típico é assim: o cliente transfere dinheiro de um banco russo para uma conta em outro país, geralmente a Bielorrússia — ou deposita dinheiro em espécie para recarregar uma conta em uma bolsa bielorrussa e comprar USDT — e depois vende o ativo por dinheiro em espécie por meio de exchanges cripto russos. Segundo Sergey Cherechenya, cofundador da plataforma WhiteBird, o retorno de um único "ciclo" pode atingir 2% ou mais. Alguns usuários trocam, desse modo, "centenas de milhões de rublos por dia", afirmam especialistas consultados pelo RBC.
No Banco Central, essas operações são consideradas “esquema de lavagem de dinheiro de origem desconhecida”. Atualmente, os bancos estão se protegendo e bloqueando transferências para exchanges de criptomoedas bielorrussas se forem precedidas por um depósito em dinheiro de valor equivalente, descobriu o RBK. Muitas vezes, é impossível remover essas restrições: segundo Sergey Yudakov, autor do canal no Telegram “Aquele mesmo Lei 115-FZ”, as corretoras de criptomoedas russas não fornecem documentos que o banco possa considerar suficientes para comprovar a realidade da transação.
Na Rússia, esse tipo de arbitragem em si não é proibido, e ações individuais na cadeia não são ilegais. No entanto, especialistas da RBC não consideram o esquema totalmente legal — as principais objeções estão relacionadas à venda de criptomoeda em dinheiro. Como a lei classifica o USDT como ativo cambial, os pagamentos devem ser realizados por meio de conta bancária, explicaram os interlocutores da publicação. Até o momento, não há esclarecimentos oficiais do Ministério das Finanças, do Banco Central e da autoridade tributária, nem uma prática judicial consolidada. Contudo, conforme as leis adotadas este ano, a moeda digital é efetivamente equiparada à moeda fiduciária, e os órgãos fiscais já têm base para responsabilizar os vendedores por violações da legislação cambial.
Especialistas do RBC têm certeza: a partir de 1º de julho de 2027, o esquema na verdade deixará de funcionar, pois a partir dessa data não será mais possível comprar USDT diretamente de plataformas de países da CEI por meio de um banco russo e depois vendê-los por dinheiro em espécie conforme o cenário atual.
As transferências de criptomoedas diretamente entre particulares por meio de plataformas P2P serão proibidas a partir de 1º de julho de 2027, conforme lembrado pelo Banco da Rússia, com referência à lei que entrou em vigor no verão sobre a regulamentação estatal do mercado de ativos digitais.