Notícias de Criptomoedas
A rede Layer-2 de Ethereum da Robinhood, Robinhood Chain, processou 138 milhões de transações em seus primeiros 30 dias, tornando-se o centro de um trimestre com recorde histórico para a corretora. A divulgação de relações com investidores da empresa mostrou que a receita do segundo trimestre atingiu US$ 1,31 bilhão, um aumento de 32% em relação ao mesmo período do ano anterior e acima das expectativas de Wall Street, enquanto o lucro líquido subiu para US$ 573 milhões, ou US$ 0,62 por ação. A receita de transações de criptomoedas caiu 38% para US$ 100 milhões, mas os contratos de eventos de mercado de previsões aumentaram mais de dez vezes, chegando a US$ 156 milhões. A Robinhood Chain lançou seu mainnet público em 1º de julho e já suporta ações tokenizadas, fundos negociados em bolsa e serviços de finanças descentralizadas para usuários elegíveis em mais de 120 países.
O lançamento dos resultados deixou claro que os mercados de previsões, e não cripto, impulsionaram o motor de transações da Robinhood. A receita de contratos de eventos atingiu US$ 156 milhões, superando tanto os US$ 100 milhões do trading de cripto quanto os US$ 129 milhões das ações, enquanto opções adicionaram US$ 342 milhões. A receita total baseada em transações aumentou 44% para US$ 776 milhões, e a gestão afirmou que os volumes de negociação em ações, opções e contratos de eventos atingiram recordes. O lucro líquido incluiu um ganho de US$ 129 milhões relacionado à desconsolidação do Robinhood Ventures Fund I, um detalhe que importa para a qualidade dos lucros. O volume notional de cripto totalizou US$ 40 bilhões, divididos entre US$ 18 bilhões no aplicativo varejista e US$ 22 bilhões por meio do Bitstamp. Apesar do desempenho acima das expectativas, as ações caíram cerca de 3% após o anúncio.
A reação das ações da Robinhood mostrou que os investidores se concentraram na desaceleração do setor de criptomoedas. As ações caíram cerca de 4% nas negociações pós-fechamento, após já terem perdido 3,1% durante a sessão regular, mesmo que os lucros ajustados por ação de $0,62 superassem a estimativa dos analistas de $0,43 e a receita excedesse o consenso de $1,29 bilhão. A receita de criptomoedas caiu de $160 milhões um ano antes para $100 milhões, destacando a demanda mais fraca dos varejistas por principais ativos digitais. O trimestre também contou com a expansão das ações americanas tokenizadas para clientes europeus elegíveis por meio da Robinhood Chain, uma rede compatível com ethereum. Além disso, a empresa introduziu ferramentas de negociação agente que permitem que softwares de bot de negociação AI de terceiros executem negociações dentro de limites definidos pelo usuário.
A linha de cripto ainda apresentou um desempenho relativo positivo: US$ 100 milhões em receita de transações, contra a estimativa consensual de US$ 86,6 milhões. Esse desempenho superior sugere que os volumes totais de cripto se mantiveram melhor do que o temido durante um trimestre marcado por preços mais fracos e menor atividade varejista. A queda em relação aos US$ 160 milhões do ano anterior foi acentuada, mas o resultado foi menos danoso do que a projeção de US$ 86,6 milhões implicava. O aplicativo varejista da Robinhood gerou US$ 18 bilhões em volume notional de cripto, uma queda de 35% em relação ao ano anterior, enquanto o Bitstamp contribuiu com US$ 22 bilhões. Para traders que observam a liquidez de altcoin, a divisão mostra o quanto a atividade se deslocou para plataformas institucionais adquiridas.
Além das taxas de negociação, as métricas da plataforma da Robinhood apontaram para uma estratégia mais ampla de serviços financeiros. Os clientes com fundos aumentaram para 28,4 milhões, os ativos da plataforma atingiram um recorde de US$ 369 bilhões e os assinantes do Robinhood Gold subiram 39% para 4,8 milhões. Os depósitos líquidos trimestrais ficaram em cerca de US$ 22 bilhões, enquanto a receita com assinaturas e outras fontes atingiu US$ 143 milhões. A receita líquida de juros subiu para US$ 389 milhões, ajudando a compensar transações de cripto mais fracas. A gestão disse que agora 13 linhas de negócios geram pelo menos US$ 100 milhões em receita anualizada. A empresa também lançou o Robinhood Earn, um produto de empréstimo descentralizado, entrando em uma categoria associada a protocolos como Aave, e detalhou planos de expansão de cripto para o Reino Unido, Cingapura e a União Europeia.
A questão futura é se a Robinhood pode transformar a infraestrutura baseada em ethereum em receita recorrente em cripto. O mainnet público da Robinhood Chain suporta ativos do mundo real tokenizados e finanças institucionais, com tokens de ações disponíveis por meio da Robinhood Wallet em mais de 120 países. O volume diário de trocas descentralizadas superou US$ 600 milhões, e a movimentação de ações tokenizadas aumentou de US$ 5 milhões para US$ 60 milhões em aproximadamente 14 dias, segundo divulgação da empresa. Ações tokenizadas como GameStop, Nvidia e SpaceX estiveram entre os ativos negociados ativamente, embora memecoins e stablecoins ainda dominem a atividade. Uma integração mais profunda com a Bitstamp e a expansão internacional poderiam reviver a receita de transações se as condições dos ativos digitais melhorarem, mas a composição atual mostra que mercados de previsão e assinaturas lideram o crescimento de curto prazo.
A análise da COINOTAG é que o trimestre da Robinhood mostra que a economia de corretagem de criptomoedas está se desvinculando da especulação pura por tokens. A divulgação oficial da empresa agora aponta para contratos de eventos, equities tokenizadas e assinaturas como o pacote de crescimento, enquanto as taxas de criptomoedas permanecem sob pressão. Essa mudança é importante porque o Índice Medo e Ganância da COINOTAG está em 29/100, sinalizando Medo, e o bitcoin detém 69,8% da nossa capitalização de mercado rastreada de $1.840.840.384.772. Em tais condições, o apetite do varejista por altcoins de alta beta permanece seletivo. O assentamento compatível com ethereum dá à Robinhood uma via crível para ativos do mundo real, mas o teste é se o uso da cadeia e os produtos de empréstimo se transformam em receita duradoura e não apenas em picos de volume de um único trimestre.