Guia da Corrida do Ouro da Robinhood Chain: 15 protocolos práticos que merecem atenção

Autor: Emiri (blocmates)

Tradução: Deep潮 TechFlow

Guia da Shenchao: Nos últimos dois anos, qualquer coisa que subisse no mercado de criptomoedas era automaticamente classificada como uma meme coin — rug, venda em pânico, golpes de influenciadores, jogos internos e operações manipuladas em conjunto, além de 3.435 tickers idênticos sob a mesma meme, já deixaram todos cansados. Nos últimos semanas, porém, surgiram na Robinhood Chain uma série de projetos verdadeiramente “práticos”: alguns transformaram o modelo de reservas do Olympus DAO em uma versão hard-coded e adicionaram um jogo de cassino de ações tokenizadas; outros usam hooks do Uniswap V4 para permitir que o mesmo dólar gere rendimentos de empréstimo e taxas de negociação simultaneamente; alguns dividem uma única ação tokenizada em duas partes: “a ação em si” e “dividendos futuros”. O autor enfatiza que a combinação de tecnologia interessante com atenção e liquidez é a fórmula para o sucesso e as velas de alta, e lembra que isso não constitui qualquer recomendação de investimento.

Robinhood está em alta, parabéns a todos os novos milionários e membros honorários da comunidade "inferno dos seis dígitos". Desta vez, peço que vocês não devolvam esse dinheiro "suficiente para trocar de esposa".

Nos últimos dois anos, sempre que algo subia no mercado de criptomoedas, a reação padrão de todos era “outro meme coin”, o que deve ser “agradecido” ao Solana. Mesmo assim, acho que, entre as fuga evidentes, vendas incessantes, golpes de influenciadores, jogos de insider, moedas manipuladas em conjunto e 3.435 tickers idênticos sob o mesmo meme, todos já estão um pouco cansados.

É hora de retornar um pouco de lógica.

Embora os meme coins também estejam presentes na Robinhood, como CASHCAT e aqueles emparelhados com ações para forçar short squeezes na Wall Street, nas últimas semanas foram lançados alguns projetos "úteis" bastante interessantes.

Tecnologia interessante + atenção + liquidez = a receita para sucesso e velas de alta.

Então, vamos dar uma olhada em alguns projetos práticos interessantes na Robinhood. Claro, estes não são conselhos de investimento; faça sua própria pesquisa antes de comprar ou vender (DYOR).

Este artigo foca principalmente em ativos mais novos e com menor capitalização de mercado, por isso não dedicaremos muito espaço aos jogadores estabelecidos, pois acreditamos que você já os conhece bem. No entanto, para tranquilizar, mencionaremos rapidamente.

• PONS: A principal plataforma nativa de lançamento, com capitalização de mercado que chegou a quase US$ 900 milhões.
• IA: O líder atual da narrativa MemeFi. Um meme coin emparelhado com NVDA tokenizado, onde 80% das taxas de compra são usadas para adquirir ações da NVDA, armazenadas no tesouro da comunidade.
• CASHCAT: Embora não seja um projeto prático, é o meme coin líder na Robinhood e merece uma menção.

A esse respeito, nosso pesquisador-chefe @563defi publicou um artigo há cerca de dois meses, muito antes desta onda de entusiasmo da Robinhood, listando alguns ativos interessantes para acompanhar. Recomendamos fortemente que vocês deem uma olhada.

Alguns projetos notáveis mencionados por ele incluem:

• Índice: É essencialmente um fundo índice na cadeia, mas com uma volatilidade adicional devido à exposição aos tokens. O Índice utiliza hooks do Uniswap V4 para retirar uma parte das negociações de INDEX/WETH e comprar uma cesta de tokens de ações, como NVDA, AAPL, MSFT, etc., permitindo que sua carteira de criptomoedas obtenha exposição passiva a ações.
• SLVR: Embora tenha recuado 66% em relação ao seu pico anterior, é um dos primeiros protocolos de mineração na Robinhood. Ele transforma a mineração em uma experiência gamificada por meio de uma loteria em uma grade 5x5.
• Arcus: Joint venture entre Robinhood e dYdX. É uma exchange onde os usuários podem negociar ações tokenizadas e criptomoedas, tanto spot quanto contratos, atualmente em fase de teste público.
• Rialto: Exchange baseada em propAMM para negociação spot de ativos em qualquer cadeia, oferecendo os melhores preços de execução.

Mencionamos este projeto no nosso artigo inicial, mas decidimos destacá-lo separadamente agora, pois seu impulso recente foi realmente forte.

Long é uma plataforma de lançamento que emparelha memecoins com ações tokenizadas. O AI emparelhado com NVDA foi lançado através do Long.

Além da IA, eles também têm uma série de tokens representativos que se destacaram:

• BONER: Emparelhado com a ação da HIMS, atingiu um pico histórico de US$ 80 milhões. Interessantemente, o CEO da HIMS realmente seguiu a conta @bonercoinlong.
• MEME: Pareado com AMC, e o CEO da Robinhood, Vlad, realmente seguiu a conta @amemecoinrh. Uma meme coin com a sigla AMC, acho que você entende.
• NUDES: Pareado com SNAP, pois o Snapchat é uma plataforma conhecida por compartilhar fotos íntimas; naturalmente, conforme a convenção do espaço cripto, o resultado mais espetacular se tornou realidade.
• MOO: emparelhado com MU (Micron). Acho que você consegue ver a conexão meme — soam parecidos e realmente sobem quando sobem.

Se você está familiarizado com a era OHM (3,3) do Olympus DAO, o Netnet será bastante familiar para você.

Você pode entender o Netnet como uma versão aprimorada do OHM: não possui comitê de política, todos os controles e regras estão codificados diretamente no código. Ele é o gestor de ativos de reserva do token NET.

Netnet é o único emissor de NET. Os usuários podem comprar NET pagando com USDG por meio de títulos, e o USDG entra no tesouro, permitindo que o NET seja vendido com desconto.

O cofre detém reservas e calcula dois números decisivos: RFV (Valor Sem Risco) e NAV (Valor de Suporte por Token).

O ativo de reserva é o USDG; o USDG ocioso gera rendimentos no Morpho, com limite de 70% do tesouro, enquanto os 30% restantes permanecem líquidos para pagar o resgate de títulos e recompras.

Acima disso, há uma camada de jogo que inaugura a tendência do "RW-play" (gameplay do mundo real).

Basicamente, a base é um token de reserva no estilo Olympus, com um jogo tipo cassino de ações tokenizadas acima, servindo como motor de receita e atenção.

Longbow se autodenomina "camada de crédito da Robinhood Chain". Essencialmente, seu funcionamento é o mesmo do clássico mercado DeFi de empréstimos com garantia excessiva que você já conhece.

No Longbow, você pode emprestar USDG para ganhar juros pagos pelos mutuários; ou, o que é ainda mais interessante, você pode usar qualquer ativo da Robinhood como garantia para emprestar, seja meme coin, RWA coin ou ações tokenizadas.

Irmãos, agora é a época de alavancar as posições compradas.

O ponto forte é o token BOW, que os usuários podem stakear para ganhar USDG da receita do protocolo, além de receber bônus de reembolso de empréstimos e depósitos.

Twofold constrói-se em torno do mecanismo DualPool do Uniswap V4, essencialmente permitindo que o mesmo dólar gere rendimentos de duas maneiras: juros de empréstimo + taxas de negociação DEX.

O conceito é simples:

Na tradição, você tem $100, deposita os $100 em um pool de liquidez e ganha taxas de negociação. Mas isso é muito chato. Por que deixar esses $100 ociosos, se eles podem fazer mais coisas?

Quando você depositar aqueles $100 no pool do Twofold, o protocolo fará com que ele fique rendendo juros no cofre de empréstimos do @Steakhousefi.

Quando alguém realizar uma negociação, esses US$100 sairão temporariamente do tesouro para fornecer liquidez à transação, arrecadar taxas da DEX e retornar imediatamente ao tesouro de empréstimos para continuar gerando juros.

Com o mesmo dólar, ganhe mais dinheiro.

Em seguida, temos o token TWO. O protocolo direcionará uma parte dos lucros do pool para o cofre de staking do TWO, compartilhando a receita com os stakers do TWO.

Mancer pode ser considerado um agregador DEX com esteroides.

Ele oferece uma interface limpa, acompanhada de uma série de ferramentas avançadas, para tornar sua experiência de negociação on-chain mais suave: ordens limitadas, take profit e stop loss, dollar-cost averaging e muitas outras funcionalidades úteis. O que realmente torna o Mancer atraente é seu excelente sistema de roteamento, que garante que você sempre obtenha o melhor preço de execução.

Then there's the Mancer NFT and MANCER token.

O Mancer NFT é avaliado em tokens MANCER. Para ter direito à participação na receita do protocolo, você precisa de um Mancer NFT no estado "ativado". Para ativá-lo, você precisa destruir MANCER.

Quotron combina ações tokenizadas, NFTs e economia de tokens deflacionários para criar um sistema bastante intrigante.

Há um total de 4.444 NFTs Quotron. Cada NFT é um terminal independente que acumula continuamente ações tokenizadas, gerando uma renda passiva para os usuários. No entanto, para começar a ganhar dinheiro, o terminal deve primeiro ser ativado.

Para criar (ou seja, hardwire) um terminal Quotron, você precisa destruir 1 token QUOTRON. Uma vez destruído, esse token nunca mais retornará à circulação.

Então você tem uma escolha: comprar QUOTRON para negociá-lo, ou comprar QUOTRON e investir a longo prazo. Queime os tokens e ganhe permanentemente.

Hookr é uma plataforma de lançamento que utiliza os hooks do Uniswap V4 para permitir que criadores emitam tokens com regras diretamente incorporadas aos pools de negociação.

Os criadores podem definir regras como anti-sniping, taxas de aumento, destruição automática e recompensas LP em diferentes estilos.

O token HOOKR está vinculado a esta plataforma de lançamento e possui duas funções.

As taxas de transação geradas por projetos de emissão de HOOKR emparelhados com ETH são encaminhadas para o protocolo para recompra e destruição de HOOKR. Por outro lado, ele também permite que criadores emparelhem suas moedas com HOOKR, isentando-se das taxas cobradas pelo protocolo.

Fables é um DEX construído com hooks do Uniswap V4, projetado especificamente para negociação eficiente de ações tokenizadas.

Devido ao fato de que os preços, volumes e o nível geral de atividade de negociação das ações tokenizadas dependem em grande parte de o mercado de ações estar aberto ou fechado, a Fables desenvolveu um sistema de taxas dinâmicas.

Ele não cobra a taxa padrão de 0,3%, mas aumenta a taxa quando o preço sobe ou o volume aumenta (para compensar os LPs), e reduz novamente quando a atividade diminui.

Atualmente, o protocolo possui o token PROLOGUE, que, como o nome sugere, é um token temporário, servindo como "prólogo" antes do lançamento do verdadeiro token de governança. O verdadeiro token de governança será lançado em breve, e os detentores de PROLOGUE poderão trocá-lo por uma taxa de 1:1.

Statics é algo semelhante a um protocolo de infraestrutura financeira integrada no Robinhood.

O seu núcleo reside no fato de que o Statics permite que você agrupe vários tokens em uma cesta fixa, e depois negocie, faça empréstimos com garantia dessa cesta e ganhe taxas. Ou seja, teoricamente, você pode possuir uma cesta contendo NVDA, AMC, APPL e MSFT e receber um BasketToken que representa essa combinação.

Além disso, há funcionalidades como empréstimos com garantia de cesta, moeda estável (USDstx) e produtos de risco compartilhado com alavancagem.

STATICS é o token de staking e recompensa do protocolo. Você pode fazer staking de STATICS em um Position NFT e escolher qual ativo de recompensa deseja receber.

Statics possui 5.555 NFTs "Operators". Eles são, por natureza, NFTs de acesso e recompensa respaldados por reservas. Cada Operator em circulação representa um respaldo total de 180.000 STATICS. Os Operators podem ser ativados para aumentar seus múltiplos de recompensa.

Arrow Finance é outro aplicativo DeFi integrado.

Ele possui um módulo de empréstimo, onde os usuários podem emprestar aUSD usando criptomoedas ou ações tokenizadas como garantia; possui o ArrowPad, que atua como plataforma de lançamento; e também um agregador que permite trocar qualquer ativo ao melhor preço disponível.

The native token is ARROW, and its functionality comes from locking it as veARROW.

veARROW concede a você o direito de votar sobre os seguintes itens:

• Quais ativos podem ser usados como garantia?
• Taxa LTV
• Parâmetros de liquidação
• Taxa
• Como usar o buffer de lucro
• Configuração do oráculo

Shroom atua, em certa medida, como camada de liquidez para a Robinhood Chain.

Shroom não criou um novo DEX, mas em vez disso forneceu toda a liquidez diretamente com seu token nativo SHROOM, emparelhando-o com uma grande variedade de ações tokenizadas.

Eles cobram taxas desses LPs, e o protocolo reinveste automaticamente essas taxas, aprofundando ainda mais a liquidez.

A visão final é que o token SHROOM represente a liquidez própria do protocolo para todas as ações tokenizadas na Robinhood Chain.

Além disso, os detentores de SHROOM receberão recompensas regulares em ações MU; o objetivo final é destinar uma parte da receita do protocolo para recomprar e queimar os tokens SHROOM.

Stonkbroker é um protocolo muito interessante e atualmente está com forte impulso.

Seu núcleo são 4.444 NFTs ERC-6551. Cada NFT funciona como uma pequena conta de corretagem on-chain, com seu próprio endereço de carteira.

Esta conta de corretagem contém ações tokenizadas atribuídas aleatoriamente, e você também pode usar este NFT como garantia para empréstimos.

Para ganhar mais ações, você precisa ativar o sistema de "check-in" (clock in), o que requer o pagamento da taxa de ativação em tokens STONKBROKER.

Além disso, STONKBROKER também é usado para:

• Comprar e vender Broker na Anvil
• Pagar taxa de ativação
• Participe do ecossistema StonkBrokers
• Fornecer liquidez
• Interaja com os diversos produtos financeiros da Clutch

Além disso, há toda uma matriz de produtos.

• StonkBrokers: Carteira de ações vinculada a NFT e tokens
• Anvil: NFT AMM / Negociação / Empréstimos
• Clock In: Recompensa em ações tokenizadas
• Cofre de segurança: Bloqueio de LP
• Broker Box: Sorteio de ações tokenizadas / Mecanismo de gacha
• Stonk Launcher: Plataforma de lançamento de tokens
• Stonk Exchange: vDEX / exchange
• Leverage Machine: Produto de alavancagem

Sei que tudo antes era ações e DeFi, mas é claro que também precisamos de algo de IA.

Orbio permite que você acesse modelos no OpenRouter com uma única chave API.

Além disso, algo ainda mais interessante é que o Orbio funciona como um mercado de negociação de créditos de IA, onde os créditos não utilizados podem ser trocados com outras pessoas.

No entanto, o que realmente torna as coisas interessantes é o token ORBIO.

Holding ORBIO earns you AI credits.

Se você detiver pelo menos 1.000 ORBIO, poderá receber uma parte das taxas geradas pelas negociações de ORBIO. Uma taxa de 1,5% é cobrada em cada negociação de ORBIO, e 50% desse valor é convertido em créditos OpenRouter e distribuído aos detentores elegíveis.

Isso equivale a 0,75% do volume convertido em quota de IA.

Ou seja, as pessoas negociam ORBIO, gerando taxas de transação, 50% das taxas se tornam créditos do OpenRouter, e os detentores de ORBIO recebem esses créditos e podem usá-los para acessar qualquer modelo no OpenRouter.

Este é um mercado de negociação de limites, acompanhado por uma moeda que transforma taxas de negociação em assinaturas de poder de computação de IA.

A ideia de Earn é fazer com que suas ações tokenizadas gerem rendimentos. Você pode manter suas ações e ainda ganhar rendimentos adicionais sobre sua posição.

Por exemplo, com NVDA.

Earn permite que você coloque NVDA e USDG em um cofre de liquidez gerenciado. O protocolo possui um sistema inteligente que sempre direciona a liquidez para o pool com o maior rendimento. Enquanto você mantém suas ações, ele gerencia a liquidez para você e gera rendimentos.

Pare é um pouco como um concorrente do Pendle, mas rodando na Robinhood Chain, e em vez de dividir tokens, ele divide ações individualizadas em dois componentes: a ação em si e seus dividendos futuros.

Imagine que você possui 1 token de AAPL. Normalmente, este token de ação é embalado com:

Exposição de preço da AAPL + exposição a dividendos

E o PARE permite que você o divida em:

• pAAPL = a ação em si
• yAAPL = dividendos futuros

Ambos podem ser combinados a qualquer momento em 1 token AAPL.

Isso torna sua estratégia mais flexível. Talvez você queira exposição a ações com desconto, então compre pAAPL; talvez você queira apenas exposição a dividendos, então compre yAAPL.

Para que este sistema funcione de forma eficiente, a Pare possui um sistema único de oráculo que, essencialmente, distingue entre os casos de "split de ações" e "dividendos" sobre o multiplicador de ações tokenizadas.

Finalmente, as taxas geradas pelo protocolo serão usadas para recomprar e queimar PARE, permitindo que os detentores também compartilhem os ganhos do protocolo.

Tudo evoluiu novamente com velocidade relâmpago, e podemos ter perdido alguns ativos interessantes; por isso, não fique bravo com a gente, fique à vontade para complementar nos comentários abaixo — incluiremos na próxima versão.

Acima de tudo, finalmente voltamos a ter vida. Não precisamos mais apostar em memes manipulados por grupos pequenos. É revigorante ver as pessoas começando novamente a fazer coisas sérias.

Quanto tempo isso vai durar? Apenas o tempo poderá responder. Mas por enquanto, os usuários claramente têm buscado algo assim, e esse desejo parece longe de ser saciado.

Boas negociações, faça sua própria pesquisa e mantenha-se seguro.

Nota: Blocmates colaborou com a Plasma para produzir esta análise, cujo conteúdo é baseado exclusivamente em informações e documentos públicos. Por favor, realize sua própria pesquisa (DYOR).