TL;DR
- A Ripple Prime lançou um serviço Delta One, oferecendo aos clientes institucionais exposição a swaps de retorno total sobre ações, índices e ativos digitais listados nos EUA por meio de uma única contraparte.
- A expansão se baseia nos serviços existentes da Ripple Prime em câmbio externo, derivados, renda fixa e ativos digitais, além de mais de US$ 1 bilhão em capital regulatório líquido.
- Ripple Prime também levantou recentemente US$ 275 milhões por meio de títulos senior não garantidos e obteve uma linha de crédito de US$ 200 milhões para expandir a capacidade de empréstimos institucionais.
A Ripple Prime lançou um serviço Delta One para investidores institucionais, ampliando ainda mais sua corretora primária multiativos para derivativos de ações norte-americanas. A oferta permite que os clientes acessem swaps de retorno total vinculados a ações, índices e ativos digitais listados nos EUA, sem a necessidade de possuir os instrumentos subjacentes. A mudança central é a transição da Ripple Prime de uma infraestrutura focada em cripto para uma plataforma mais ampla de negociação institucional, abrangendo mercados tradicionais e digitais.Ripple afirma que fundos hedge, gestores de ativos e outras instituições financeiras podem utilizar um único contraparte, realizando margem cruzada nas exposições entre as classes de ativos suportadas 24 horas por dia.
Delta One amplia o alcance de mercado institucional da Ripple Prime
O novo negócio se baseia nos serviços existentes do Ripple Prime em câmbio, derivados, renda fixa e ativos digitais. O presidente Noel Kimmel descreveu o Delta One como uma extensão natural da plataforma que a empresa já construiu. Para clientes institucionais, o recurso reside na consolidação da execução e do gerenciamento de margem em múltiplas classes de ativos, em vez de manter relações separadas para cada mercado. Os swaps de retorno total podem replicar o desempenho econômico de uma ação, índice ou ativo digital, mantendo a propriedade do ativo subjacente fora da transação, criando uma estrutura mais flexível para obter exposição ao mercado.
O Ripple Prime surgiu após a Ripple completar a aquisição de $1,25 bilhão da Hidden Road em outubro de 2025 e rebrandear o negócio sob o nome Ripple. A empresa afirma que a corretora principal agora mantém mais de $1 bilhão em capital líquido regulatório. Essa base de capital fornece à expansão do Delta One uma fundação institucional substancialmente maior do que um produto de negociação de criptoautônomo normalmente teria. Ao adicionar derivativos ligados a ações dos EUA, o Ripple Prime está estendendo a infraestrutura originalmente associada a ativos digitais para mercados tradicionalmente atendidos por corretoras principais estabelecidas, mantendo o cripto dentro do mesmo framework multiativos.
A expansão também segue duas movimentações de financiamento destinadas a aumentar a capacidade do Ripple Prime. No início de agosto, a empresa concluiu uma emissão privada de títulos senior não garantidos no valor de US$ 275 milhões, enquanto em maio obteve um empréstimo de US$ 200 milhões de fundos geridos pela Neuberger Specialty Finance para expandir o empréstimo institucional. A sequência sugere que a Ripple está combinando expansão de produtos com recursos adicionais no balanço patrimonial para apoiar um modelo de corretagem primária mais ambicioso. Com o Delta One agora no ar, a empresa está integrando ações, índices e ativos digitais em um único serviço institucional, testando se os clientes cada vez mais desejam exposição a derivados tradicionais e cripto gerenciadas diretamente pelo mesmo contraparte.