Artigo de: Raoul Pal, fundador da Real Vision
Tradução: Luffy, Foresight News
Em cerca de dois anos, a maioria das atividades econômicas do mundo não terá mais participação humana.
Imagine uma transação atual: alguém inicia a transação, outra pessoa revisa e confirma, alguém registra, e outra finaliza o liquidação. Agora, remova todos os humanos. Agentes inteligentes capturam oportunidades de transação, emprestam fundos para abrir posições, realizam uma cobertura com um segundo agente e liquidam com um terceiro agente. Todo o processo é automaticamente concluído em um instante. Bilhões de agentes repetem esse cenário dia após dia, a cada momento.
Tudo isso já começou silenciosamente ao nosso redor. Só que você não consegue ver; sua velocidade de operação é milhões de vezes mais rápida do que o pensamento humano.
Mas por que razão deveríamos conectar bilhões de robôs ao sistema econômico?
A raiz está na economia antiga enfrentando escassez de mão de obra. O crescimento econômico só tem dois caminhos possíveis: aumentar a força de trabalho ou melhorar a produtividade dos trabalhadores existentes. Durante as últimas décadas, os países ocidentais conseguiram ambos. Hoje, nenhum dos dois mais existe. A taxa de natalidade caiu há décadas, e o tamanho da força de trabalho continua a encolher; a capacidade produtiva de uma sociedade envelhecida é muito menor do que a de uma sociedade jovem. O crescimento simplesmente desapareceu.
Quando o governo não consegue alcançar o crescimento econômico, resta apenas uma saída: contrair dívidas e imprimir dinheiro para pagá-las. Com o tempo, a moeda se desvaloriza continuamente a cada ano. É por isso que você sente que seu dinheiro em espécie perde valor constantemente, enquanto os preços dos imóveis e das ações aumentam sempre mais rápido que os salários.
Os seres humanos não conseguem resolver esse impasse. Não podemos criar trabalhadores que nunca nasceram. Os governos de todos os países sabem disso perfeitamente, e é por isso que continuam a acumular dívidas.
Então, precisamos criar uma nova força de trabalho, composta por força de trabalho baseada em silício.
Máquinas não podem usar bancos humanos
Para que a força de trabalho baseada em silício funcione, é necessário realizar transações. Milhões de vezes por segundo, máquinas compram e vendem entre si e realizam liquidações. Mas, ao considerar qual meio as máquinas devem usar para realizar transações, enfrentam um muro alto: elas não podem usar o sistema bancário. Todo o sistema bancário foi projetado para humanos e é completamente inaplicável às máquinas.
Primeiro, há o processo de abertura de conta. O banco precisa confirmar sua identidade, realizar várias verificações e garantir que você é uma pessoa física real para ter permissão de possuir uma conta. Máquinas não podem atender a esses requisitos. Programas de software não possuem contas bancárias em si, e o sistema bancário nunca foi projetado para isso desde o início.
Agora, considere a própria moeda. A menor unidade que os bancos conseguem processar é 1 centavo. Mas agentes inteligentes precisam lidar com transações muito menores que isso: uma única consulta de dados, um pequeno recurso de processamento, ou a chamada de um serviço de outro agente exigem taxas muito inferiores a 1 centavo — e esse tipo de transação ocorre milhões de vezes por segundo. O sistema financeiro tradicional nem consegue expressar pagamentos tão pequenos, muito menos processar bilhões delas por segundo.
Mesmo os pagamentos que podem ser processados são extremamente lentos. Transferências internacionais geralmente levam vários dias, e os fundos não chegam diretamente, precisando passar por múltiplas instituições correspondentes, cada uma delas cobrando taxas e consumindo tempo, com cada etapa exigindo registro e auditoria manuais. Quando os bancos fecham aos finais de semana, todo o sistema para completamente. Para humanos, algumas poucas transferências por mês são aceitáveis. Mas para máquinas, que precisam liquidar milhares de transações no tempo que você leva para ler esta frase, esse sistema é completamente inutilizável.
Por outro lado, os sistemas baseados em blockchain podem realizar um pagamento transfronteiriço de ponta a ponta em apenas cerca de 300 milissegundos sobre uma cadeia pública compatível. Sem bancos correspondentes, sem taxas progressivas e sem precisar esperar até dias úteis. Nenhuma conta precisa ser aberta — a carteira em si serve como identidade. A precisão de precificação pode chegar a 18 casas decimais, e os valores de pagamento podem ser divididos infinitamente conforme as necessidades do negócio. Funciona 365 dias por ano. Mas o mais importante é a programabilidade: a moeda pode carregar lógica de execução; o pagamento só é acionado após a entrega do trabalho; os fundos são automaticamente distribuídos entre dez agentes; e, se as condições não forem atendidas, o reembolso é automático — tudo isso sem necessidade de aprovação humana.
Essa é a verdadeira valor. Não é apenas um banco mais rápido. Bancos transferem dinheiro lentamente entre pessoas, limitados aos dias úteis; já a blockchain transmite valor instantaneamente entre máquinas, 24/7, com regras de transação diretamente embutidas no pagamento. Ambos resolvem problemas completamente diferentes, e apenas o último pode sustentar uma economia impulsionada por máquinas.
Essa é a verdadeira razão de existir da indústria de criptomoedas, e não tem nada a ver com o preço dos tokens. A economia de máquinas sempre precisará de um local para liquidação, e a blockchain é o único canal viável para isso. O valor acabará se acumulando nesses fundamentos de infraestrutura, sobre os quais todas as aplicações são construídas.
Por que você não tem nenhuma percepção disso?
Tudo isso não será deliberadamente ocultado de você, apenas ocorre em dimensões que os sentidos humanos não conseguem captar.
A velocidade com que os chips de silício processam informações é milhões de vezes maior do que a dos neurônios humanos. Todos os fenômenos estranhos derivam disso. Agentes inteligentes não navegam pelas páginas que você vê nem usam as telas que você usa. Eles interagem entre si em alta velocidade por meio de seus próprios protocolos, formando e desmontando redes de colaboração muito mais rápido do que a percepção humana.
É como observar um rio e observar uma única molécula de água dentro dele. Você pode ver o rio inteiro, mas não consegue ver as moléculas de água. É assim que funciona a economia invisível: opera de forma ordenada, mas existe além dos limites da percepção humana.
Tokenização de tudo
Existe um termo específico para descrever a forma como todos esses dados fluem; ele soa profissional e obscuro, e justamente por isso é subestimado — esse termo é tokenização.
Muitas pessoas entendem a tokenização como simplesmente levar ações para a blockchain: ações tokenizadas, títulos tokenizados, imóveis tokenizados. Esses exemplos são reais, mas representam apenas uma pequena e ordinária parte do grandioso panorama futuro.
O verdadeiro significado da tokenização é muito mais amplo; ela é, essencialmente, um pacote de dados informativos. É por isso que os tokens usados por modelos de IA e os tokens de blockchain compartilham o mesmo termo — sua lógica subjacente tem a mesma origem. A tokenização não é um truque pequeno do mundo das criptomoedas; é o processo de transformar o mundo real em um formato legível por máquinas. Uma vez que se compreende isso, surge um imenso espaço de imaginação.
Tudo o que um agente inteligente precisa se torna pacotes de dados legíveis, avaliáveis e negociáveis. O dólar se torna uma stablecoin; sua identidade se torna um credencial verificável; permissões se tornam chaves; informações se tornam bens compráveis. Energia, armazenamento e poder de processamento são todos transformados em ativos trocáveis instantaneamente entre máquinas.
No passado, os dados eram difíceis de negociar porque não havia compradores no outro lado do mercado, mas agora há. Arquivos científicos massivos, registros climáticos, dados de amostras de solo, casos hospitalares anonimizados e leituras de sensores de fazendas hoje têm pouco valor. Mas quando bilhões de agentes inteligentes precisarem desses dados para auxiliar na tomada de decisões, esses dados adquirirão valor. Máquinas estão dispostas a pagar por isso, e assim os dados são tokenizados, dando origem a um mercado de dados que antes não existia.
Então, isso vai muito além de agentes realizando algumas transações em nome de humanos, o que é o limite da imaginação da maioria das pessoas. Estamos construindo um mercado global voltado para a informação em si, operado por moedas tokenizadas, cuja velocidade outros sistemas simplesmente não conseguem acompanhar. Stablecoins, empréstimos, ativos do mundo real (RWA), armazenamento, autenticação de identidade — esses segmentos, frequentemente discutidos separadamente, não são independentes uns dos outros; são partes do mesmo sistema de máquina, apenas com nomes diferentes. O mercado ainda não percebeu isso.
How will this affect our salaries?
Certamente você já ouviu esse argumento: máquinas estão tomando empregos e a economia entrará em colapso. Esse raciocínio está totalmente invertido. Não estamos excluindo humanos da economia; estamos vendo bilhões de novos participantes econômicos entrando. Esses participantes consomem, a cada segundo, energia, poder de processamento, armazenamento, dados e recursos de liquidação em escala muito maior do que a atual dos humanos. A demanda não entrará em colapso — pelo contrário, explodirá.
Mas a verdadeira ruptura não está no emprego. Em cada onda de transformação tecnológica, os cargos se renovam. O que realmente foi quebrado é o conjunto inteiro de modelos pelos quais os seres humanos recebem remuneração. Ao longo da história humana, o salário é essencialmente a precificação do tempo humano, pois o trabalho humano era o recurso mais escasso da economia. Quando o trabalho humano deixa de ser escasso, o salário deixa de ser um mecanismo confiável para distribuir a produção social. Aposentadoria, hipoteca, todos os planejamentos de vida que você já fez foram construídos sobre esse sistema de distribuição. E agora, esse sistema está prestes a enfrentar uma força de trabalho baseada em silício que opera apenas com custos de energia elétrica.
Em que posição os humanos estarão?
Já explorei a situação da humanidade no artigo "Economic Singularity"; aqui está um resumo breve. Quando a inteligência se torna barata e onipresente, os recursos escassos passam a ser os próprios seres humanos: a confiança entre as pessoas, o gosto estético e a personalidade autêntica da comunicação face a face. As máquinas podem replicar a maioria das coisas, mas não conseguem replicar um indivíduo humano disposto a confiar em outro.
Mas isso não altera o fluxo de riqueza, que irá para os proprietários das máquinas e para a infraestrutura básica que sustenta seu funcionamento. E é a primeira vez na história que qualquer pessoa pode possuir uma parte dessa infraestrutura. Seja você em Londres ou em uma vila onde dez pessoas compartilham um único celular, todos podem possuir cotas iguais.
Então, possua essas infraestruturas subjacentes. Você não precisa competir com máquinas em velocidade de negociação nem rastrear transações invisíveis e efêmeras uma a uma. Basta possuir uma parte desse sistema e aguardar o crescimento composto do valor.