Fundos de Hedge Quant enfrentam fortes baixas em julho, produtos da Huafang caem mais de 20%

ChainCatcher relata, segundo o Jornal Econômico Diário, que o setor de fundos quantitativos enfrentou uma retratação sistêmica em julho, com diversos produtos de instituições registrando queda de mais de 20% no patrimônio líquido em um único mês, fazendo com que os retornos anuais passassem de positivos para negativos. Especificamente, entre os 9 produtos divulgados pela Huanfang Quantitative, 8 já apresentam retornos anuais negativos, com todas as perdas mensais em julho superando 20% e o maior drawdown atingindo 22,15%; entre os 14 produtos divulgados pela Mingqiu Investment, 9 registraram retornos anuais negativos; entre os 15 produtos da Jiukun Investment, 14 ainda mantêm retornos anuais positivos, mas também sofreram retratações significativas no mês. Em contraste, a Yanfu Investment apresentou desempenho relativamente estável. Em relação a essa retratação, várias instituições avaliam que este ajuste é mais resultado de emoção e estrutura de negociação do que do fim da tendência da indústria de IA. A Dianshuiquan Investment aponta que a IA continua em rápido desenvolvimento em termos de melhoria da capacidade dos modelos, redução dos custos de uso e expansão de cenários de aplicação; referindo-se à experiência da era da internet, é comum ocorrerem oscilações durante o avanço de uma onda tecnológica. As instituições consideram que o investimento em IA está passando da “primeira metade”, focada em infraestrutura de computação, para a “segunda metade” da “igualdade inteligente” — fase em que os custos de uso inteligente continuam a cair e os cenários de aplicação são aceleradamente desbloqueados, oferecendo oportunidades para empresas da cadeia de suprimentos que fornecem soluções de alto custo-benefício para empresas líderes de modelos e grandes fornecedores de nuvem.