QCP: Preocupações com estagflação aumentam, BTC demonstra resiliência relativa

ChainCatcher relata que, segundo análise da QCP Capital, diante do impacto geopolítico provocado pelo conflito no Irã, o BTC caiu brevemente abaixo de US$ 63.000 antes de recuperar-se para perto de US$ 70.000, demonstrando relativa resistência. A volatilidade do mercado de opções caiu para a faixa média de 50, e a reversão de risco permanece negativa, indicando demanda contínua por proteção contra quedas. Em termos macroeconômicos, os mercados acionários estão sob pressão, os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA subiram e as expectativas de corte de juros foram adiadas, resultando em características de estagflação. No que diz respeito aos preços do petróleo, o Brent subiu brevemente para US$ 120 antes de recuar, e a AIE planeja coordenar a liberação de 300 a 400 milhões de barris de reservas estratégicas. Atualmente, o BTC atua mais como um instrumento macro sensível à liquidez do que como um ativo de risco de alta beta. O mercado está atento aos dados norte-americanos de CPI de hoje, que poderão determinar se as expectativas de corte de juros poderão ser reativadas.