NYSE lançará plataforma de negociação de ações tokenizadas com liquidação em cadeia

• O mercado de tesouraria tokenizado está experimentando crescimento acelerado, sugerindo uma fase de expansão significativa.
• Agentes de transferência digital estão utilizando a tecnologia blockchain, afastando-se de bancos de dados tradicionais.
• Tokens que representam ações em breve serão negociados no ambiente digital da NYSE, marcando um desenvolvimento fundamental nos ativos digitais.
• Agentes de transferência são essenciais para gerenciar títulos, garantindo a conformidade com os requisitos regulatórios.
• Ações tokenizadas podem levar à fragmentação, com direitos variados entre diferentes versões.
• Os emissores normalmente determinam a blockchain utilizada para a tokenização, considerando fatores como descentralização.
• A nova plataforma de negociação apresentará liquidação on-chain com correspondência off-chain, alinhando-se às estruturas de mercado existentes.
• Experiências nativas de criptomoeda, como operações 24/7 e liquidação instantânea, serão suportadas pela nova plataforma.
• Um ledger on-chain privado e com permissões facilitará a tokenização e negociação de títulos.
• A parceria da NYSE com a Securitize visa tokenizar títulos respaldados por emissores, aumentando a eficiência do mercado.
• A integração da tecnologia blockchain em mercados tradicionais está transformando a representação de ações e os processos de liquidação.
• Compreender o cenário regulatório é crucial para navegar nas complexidades das ações tokenizadas.
• A transição para sistemas baseados em blockchain destaca a natureza em evolução da infraestrutura dos mercados financeiros.
• Processos on-chain e off-chain estão sendo integrados para manter a conformidade regulatória enquanto se inovam os sistemas de negociação.
• O papel dos agentes de transferência está se expandindo com a adoção de ativos digitais, garantindo a gestão sem interrupções de títulos.

Michael Blaugrund é Vice-Presidente de Iniciativas Estratégicas da Intercontinental Exchange (ICE), responsável por infraestruturas e plataformas de próxima geração em suas unidades de negócio, incluindo a New York Stock Exchange. Anteriormente, atuou como Chief Operating Officer da NYSE, onde gerenciou a estratégia e as operações de suas cinco bolsas de ações e duas bolsas de opções. Antes disso, foi CEO da DriveWealth, uma broker-dealer que fornece brokerage-as-a-service para parceiros globais.

• O espaço de tesouraria tokenizada experimentou um crescimento sem precedentes, indicando estágios iniciais de expansão.

• O espaço do tesouro tokenizado… ainda é o maior ativo… era cerca de 300.000.000 há dois anos e agora é 11.000.000.000

  — Michael Blaugrund

• Esse crescimento sugere uma tendência maior dentro do mercado de criptomoedas, com potencial para expansão futura.
• Compreender métricas de crescimento é crucial para entender as implicações para o mercado de criptomoedas como um todo.
• O rápido aumento de valor destaca o potencial dos ativos tokenizados para revolucionar os mercados financeiros.
• A expansão do mercado de títulos tokenizados reflete a aceitação e integração mais amplas de ativos digitais.
• A trajetória de crescimento dos títulos tokenizados pode influenciar as futuras estratégias de investimento.

• O fato de termos dezenas de bilhões de dólares ainda parece que estamos nos primeiros dias

  — Michael Blaugrund

• Agentes de transferência digital estão adotando blockchain em vez de bancos de dados tradicionais para tecnologia de livro-razão.

• Nos referimos a nós como digitais… utilizando blockchains públicas em vez da tecnologia de banco de dados tradicional

  — Michael Blaugrund

• Essa mudança representa uma alteração fundamental nas operações do agente de transferência.
• A adoção da blockchain aumenta a transparência e a eficiência na gestão de títulos.
• Compreender a diferença entre agentes de transferência digitais e tradicionais é essencial para entender a evolução do mercado.
• A integração da tecnologia blockchain está transformando os processos de gestão de títulos.
• Agentes de transferência digital desempenham um papel fundamental na transição para sistemas financeiros baseados em blockchain.
• A migração para a blockchain reflete tendências mais amplas na inovação da tecnologia financeira.

• Tokens que representam ações serão negociados no ambiente digital da NYSE, marcando um desenvolvimento significativo.

• Fomos aceitos pela New York Stock Exchange… para emitir tokens que representam ações

  — Michael Blaugrund

• Essa evolução indica a crescente integração de ativos digitais com os mercados tradicionais.
• A representação de capital está evoluindo no contexto de ativos digitais e tecnologia blockchain.
• O ambiente digital da NYSE facilitará a negociação de ações tokenizadas.
• Este desenvolvimento destaca o potencial da blockchain para revolucionar os mercados de ações.
• Compreender essa evolução é crucial para navegar no futuro das ações on-chain.
• A integração de ativos digitais com os mercados tradicionais está redefinindo a infraestrutura financeira.

• Agentes de transferência são essenciais para gerenciar títulos, incluindo registros de propriedade e transações.

• Basicamente, o regulado… é uma entidade registrada na SSC… você controla as transferências para atualizar a tabela de capital

  — Michael Blaugrund

• Todas as empresas negociadas publicamente devem ter um agente de transferência para cumprir as regulamentações.

• Você não pode ir à bolsa sem um agente de transferência

  — Michael Blaugrund

• Agentes de transferência garantem a conformidade com os requisitos regulatórios na gestão de títulos.
• Seu papel está se expandindo com a adoção de ativos digitais e tecnologia blockchain.
• Compreender as funções dos agentes de transferência é essencial para navegar na regulamentação de títulos.
• Agentes de transferência desempenham um papel crítico na gestão contínua de títulos.

• Ações tokenizadas podem levar à fragmentação e a direitos variados entre diferentes versões.

• Cada equity tokenizada… você acaba tendo cinco versões diferentes… algumas lhe dão direitos de voto, outras não

  — Michael Blaugrund

• Compreender as implicações das ações tokenizadas é crucial para investidores e participantes do mercado.
• O cenário regulatório de ações tokenizadas apresenta desafios para a integração no mercado.
• A fragmentação de ações tokenizadas destaca a necessidade de quadros regulatórios claros.
• As complexidades das ações tokenizadas exigem consideração cuidadosa por emitentes e investidores.
• Navegar pelo cenário regulatório é essencial para gerenciar os riscos de equity tokenizado.
• O potencial de direitos variados entre equities tokenizadas destaca a importância da clareza regulatória.

• A escolha da blockchain para tokenização é geralmente determinada pelo emissor.

• Quem determina em qual cadeia o ativo irá... o emissor escolhe

  — Michael Blaugrund

• Os emissores consideram fatores como descentralização e tempo de inatividade ao selecionar blockchains.
• Compreender o processo de tomada de decisão é essencial para entender as operações de tokenização.
• O papel dos emissores na seleção da blockchain destaca a importância das considerações estratégicas.
• A seleção da blockchain impacta os aspectos operacionais dos ativos tokenizados.
• Os emissores desempenham um papel fundamental na moldagem do futuro dos títulos tokenizados.
• O processo de tomada de decisão reflete tendências mais amplas na adoção e inovação da blockchain.

• A nova plataforma de negociação utilizará liquidação on-chain com emparelhamento off-chain.

• Estamos lançando uma nova plataforma de negociação… ela usará liquidação na cadeia, mas emparelhamento fora da cadeia

  — Michael Blaugrund

• Esta abordagem alinha-se às estruturas de mercado existentes enquanto inova os sistemas de negociação.
• Processos on-chain e off-chain são integrados para manter a conformidade regulatória.
• A plataforma oferece experiências de usuário nativas de criptomoedas, incluindo operações 24/7.

• Vamos suportar… experiências de usuário nativas de criptomoeda… operações 24/7 e liquidação atômica instantânea

  — Michael Blaugrund

• Compreender essa abordagem inovadora é essencial para navegar nos ambientes de negociação futuros.
• Os recursos da plataforma o diferenciam dos sistemas de negociação tradicionais, oferecendo flexibilidade.

• O sistema utilizará um livro-razão on-chain privado e com permissões para tokenização e negociação.

• Executaremos um ledger de núcleo on-chain privado e com permissões... permitindo que o inventário seja adicionado ou removido

  — Michael Blaugrund

• Essa infraestrutura sustenta a plataforma de negociação, facilitando títulos tokenizados.
• Compreender o papel dos livros-razão privados e autorizados é crucial para entender as operações de negociação.
• A infraestrutura técnica reflete tendências mais amplas nos sistemas financeiros baseados em blockchain.
• Ledgers privados e com permissão aumentam a segurança e a eficiência na negociação e tokenização.
• O design do sistema suporta a integração perfeita de ativos digitais nos mercados tradicionais.
• O uso de livros-razão privados e com permissão destaca a natureza em evolução da infraestrutura de negociação.