Mensagem do BlockBeats, em 26 de julho, o investidor da Anthropic, Deedy, apontou que todas as startups desenvolvendo o próximo geração de chips de IA estão tentando, de formas diferentes, quebrar o domínio da NVIDIA, visando atacar o problema fundamental da "movimentação de dados". As seis abordagens diferenciadas incluem: eliminar a DRAM (Groq, já adquirida pela NVIDIA por US$ 20 bilhões), eliminar a interconexão (Cerebras, já listada com capitalização de aproximadamente US$ 48 bilhões), eliminar a separação entre cálculo e memória (d-Matrix), eliminar a arquitetura centrada em servidor (Majestic), eliminar a universalidade (Etched, Taalas, MatX) e eliminar a máquina de litografia de US$ 400 milhões (Substrate).
A listagem e o preço de aquisição da Cerebras e da Groq estabeleceram uma referência de precificação para toda a indústria de chips de IA, enquanto a Etched dobrou sua avaliação esta semana para US$ 10,3 bilhões, emergindo de um estado discreto em apenas três semanas, reforçando que o capital está reavaliando rapidamente a precificação deste setor. Entre as 18 principais startups, o valor nominal das empresas privadas soma aproximadamente US$ 58 bilhões, enquanto o valor de mercado no mercado público é de cerca de US$ 48 bilhões, abrangendo segmentos como inferência, treinamento/novas arquiteturas, sistemas e fábricas de semicondutores e litografia.
Cada abordagem desafia os pressupostos fundamentais da arquitetura de GPU da NVIDIA: o movimento de dados entre as unidades de computação e a memória consome tempo e energia. A Groq elimina completamente a latência das camadas de memória substituindo a DRAM por SRAM; a Cerebras elimina gargalos de interconexão entre chips com chips de nível de wafer; a d-Matrix realiza cálculos diretamente na memória; e a Etched renuncia à universalidade para projetar hardware exclusivamente para a arquitetura Transformer. O ecossistema de startups de chips de IA evoluiu de uma narrativa única de substituição da GPU para um ataque multifacetado em nível arquitetural. A aquisição da Groq pela NVIDIA demonstra que ela compreende que o núcleo da próxima competição não é mais o pico de potência de cálculo, mas a reestruturação radical da eficiência do movimento de dados.