O Nebius Group N.V. precificou, na quarta-feira, uma oferta aumentada de títulos conversíveis senior de US$ 4 bilhões, aumentando o tamanho do negócio após a forte demanda institucional.
Dentro da arrecadação de US$ 4 bilhões da Nebius para impulsionar a infraestrutura de IA de próxima geração
Nebius, a empresa de infraestrutura de IA listada na Nasdaq, negociada sob NBIS, inicialmente propôs uma captação de US$ 3,75 bilhões um dia antes de expandir a oferta. O investimento privado, vendido a compradores institucionais qualificados sob a Regra 144A, inclui duas parcelas: US$ 2,25 bilhões em títulos de 1,250% vencendo em 2031 e US$ 1,75 bilhão em títulos de 2,625% vencendo em 2033.
Nebius, anteriormente parte da Yandex, repositionou-se como um provedor europeu de infraestrutura de IA focado em serviços de nuvem full-stack, data centers e aquisição de GPU. Sua rápida expansão ocorre em meio à crescente demanda por capacidade de IA computacional, colocando-a em competição direta com empresas que ampliam infraestrutura semelhante para suportar o treinamento e a implantação de modelos em grande escala.
A oferta deve ser liquidada em 20 de março, com os proventos líquidos estimados em aproximadamente US$ 3,96 bilhões, ou até US$ 4,55 bilhões se a opção de alocação adicional for totalmente exercida. A empresa concedeu aos compradores o direito de adquirir até US$ 600 milhões em notas adicionais em ambas as vencimentos dentro de 13 dias da emissão.
Os juros sobre as notas serão pagos semestralmente, a partir de 15 de setembro de 2026. Ambas as parcelas incluem recursos de conversão vinculados às ações Classe A da Nebius, com preços iniciais de conversão definidos em aproximadamente $183,22 e $180,31 por ação — representando prêmios de mais de 50% acima do preço de fechamento da empresa em 17 de março de $116,33.
Os recursos são destinados à construção de centros de dados, aquisição de GPUs e desenvolvimento mais amplo de nuvem de IA, além de finalidades corporativas gerais. A captação de capital segue duas importantes movimentações estratégicas: uma parceria de US$ 2 bilhões com a Nvidia focada em infraestrutura de IA e um acordo comercial com as plataformas Meta que pode atingir até US$ 27 bilhões em valor.
Apesar da forte demanda por trás do aumento do valor do negócio, as ações da Nebius caíram aproximadamente 9% a 12% após o anúncio inicial, refletindo a sensibilidade dos investidores à possível diluição associada a títulos conversíveis. A estrutura, no entanto, oferece flexibilidade ao permitir liquidação em dinheiro, ações ou uma combinação dos dois, além de incorporar proteção de chamada e ajustes de conversão vinculados ao desempenho do mercado.
A transação se baseia na arrecadação de capital anterior da Nebius em setembro de 2025, quando a empresa combinou emissão de ações com notas conversíveis totalizando mais de US$ 4 bilhões. A última oferta sinaliza um esforço contínuo para garantir financiamento à medida que a concorrência se intensifica na infraestrutura de IA, onde o acesso a capital, energia e chips determina cada vez mais a posição no mercado.
Perguntas frequentes 🤖
- O que a Nebius está arrecadando fundos para?
A empresa planeja usar os recursos para expansão de data centers, GPUs e infraestrutura de nuvem de IA. - Por que a oferta foi aumentada para US$ 4 bilhões?
A forte demanda de investidores institucionais levou a Nebius a aumentar o valor do negócio. - Quais são os termos principais das notas?
Eles incluem dois vencimentos (2031 e 2033) com taxas de juros de 1,250% e 2,625%. - Como isso afeta as ações da Nebius?
As ações caíram após o anúncio, refletindo preocupações com diluição relacionadas a notas conversíveis.