Principais conclusões
- Nasdaq se recupera após fortes perdas semanais impulsionadas por IA
- A corrida de abertura supostamente adicionou US$ 470 bilhões em valor
- Analistas de Wall Street discordam sobre a sustentabilidade da recuperação
As ações dos EUA se recuperaram fortemente na segunda-feira, 19 de outubro, à medida que os investidores retornaram às ações de inteligência artificial e semicondutores após a venda tecnológica da semana passada, que eliminou valor de mercado significativo e gerou preocupações sobre a sustentabilidade do boom de investimentos em IA.
O Nasdaq 100 subiu aproximadamente 1,44% em uma amostra inicial de negociação, enquanto um alerta de mercado estimou que cerca de US$ 470 bilhões foram adicionados às avaliações de ações norte-americanas ao abrir os mercados. A cifra de capitalização representa uma estimativa em um ponto no tempo, e não fluxos de investimento realizados ou um ganho confirmado para toda a sessão.
O Nasdaq Composite abriu 0,98% mais alto em 26.395,29, enquanto o S&P 500 subiu 0,57% para 7.702,77. O Dow Jones Industrial Average inicialmente caiu 0,05%, destacando a concentração da alta nas ações de tecnologia.
Nasdaq se recupera após ações de IA sofrerem fortes perdas
As compras de segunda-feira seguiram uma semana difícil, na qual o Nasdaq Composite caiu aproximadamente 4,5%, pressionado por preocupações dos investidores sobre infraestrutura de IA cara, aumento dos custos de empréstimo corporativo e a rentabilidade dos enormes investimentos em computação.
As ações de semicondutores experimentaram uma venda particularmente intensa. O Índice de Semicondutores de Filadélfia caiu aproximadamente 10% durante a semana, após uma venda anterior de $1,64 trilhão entre os principais fabricantes de chips.
Nvidia, AMD e Intel participaram da recuperação de segunda-feira, com fabricantes de chips entre os melhores desempenhos iniciais. A reversão sugere que os investidores estão dispostos a reconsiderar as valorações relacionadas a IA após a rápida queda.
No entanto, o recuperação não eliminou as preocupações financeiras que impulsionam a correção.
A CoreWeave oferece um exemplo proeminente. A empresa sofreu uma queda acentuada semanal após os rendimentos de seus títulos de 2031 superarem 16%, refletindo dúvidas crescentes sobre a expansão de IA financiada por dívida.
Dan Ives enxerga oportunidade, mas analistas técnicos permanecem cautelosos
O analista da Yorkville Dan Ives argumentou que a venda de ações de IA apresenta uma oportunidade para adquirir empresas posicionadas para se beneficiar da demanda de computação de longo prazo.
Em comentários recentes da CNBC, Ives descreveu a correção como exagerada e apontou para Microsoft, Nvidia, Palantir e CrowdStrike entre as empresas que ele prefere.
Seu argumento mais amplo é que a demanda por infraestrutura de IA permanece substancial, mesmo que os investidores estejam temporariamente reavaliando as avaliações.
Essa visão contrasta com os alertas dos estrategistas da BTIG, que questionaram se o recuperação pode persistir enquanto a condição técnica do mercado permanecer frágil.
Craig Johnson, da Piper Sandler, destacou separadamente a piora da amplitude do mercado e uma quebra abaixo de uma importante tendência de alta do Nasdaq. Sua análise indica que algumas ações de mega-capacidade em recuperação podem não ser suficientes para estabelecer uma reversão sustentada do mercado.
A anterior queda das ações de IA demonstrou quão rapidamente a fraqueza pode se espalhar entre fabricantes de semicondutores quando os investidores começam a reduzir simultaneamente sua exposição.
Os resultados das grandes empresas de tecnologia podem determinar se a alta continua
O próximo grande teste de Wall Street chega esta semana, quando várias empresas de tecnologia divulgarem seus resultados trimestrais.
A Meta está programada para divulgar os resultados em 21 de outubro, com analistas esperando aproximadamente US$ 63,3 bilhões em receita e a gestão enfrentando escrutínio sobre seus planos anuais de gastos com capital chegando a até US$ 145 bilhões.
Os investidores estarão observando se receitas publicitárias mais fortes e ganhos de eficiência impulsionados por IA conseguem justificar os custos de infraestrutura em aceleração.
A tensão entre o otimismo com a IA e as preocupações com a dívida também se estende à posição institucional. Os dados recentes de investimento varejista mostraram US$ 700 milhões em compras líquidas de ações de neocloud durante uma semana moderada, mesmo enquanto os mercados de crédito se tornavam cada vez mais cautelosos.