Liu Zhou, o fundador de 39 anos da empresa de market-making de criptomoedas MyTrade, foi condenado no Tribunal Distrital dos EUA em Boston por conspiração para cometer manipulação de mercado e fraude por fios. Sua punição: uma multa de US$ 10.000 e uma ordem judicial para encerrar os bots de wash trading que impulsionavam todo o seu modelo de negócios.
Sem tempo na prisão. Para um cara que executava bots que falsificavam o volume de negociação em aproximadamente 60 ativos digitais, a sentença fica em algum lugar entre uma palmada na mão e um adeus firme.
O que o MyTrade realmente fez
Os bots da MyTrade executavam ordens de compra e venda simultâneas no mesmo token, frequentemente dentro do mesmo segundo, criando a ilusão de atividade de mercado real onde nenhuma existia.
MyTrade, registrada nas Ilhas Virgens Britânicas, foi lançada em 2021 e não escondeu exatamente o que estava fazendo. A empresa anunciou abertamente ferramentas para operações de wash trading e esquemas de pump-and-dump. Em inglês: eles vendiam um serviço que fazia tokens sem valor parecerem ter interesse genuíno de investidores, atraindo traders reais para mercados construídos sobre demanda fabricada.
Zhou atuou entre a China e o Canadá enquanto realizava essas operações, gerenciando o que os promotores identificaram como um dos três principais criadores envolvidos em esquemas de negociação ilícita descobertos durante a investigação.
As “auto-negociações” executadas por seus bots não foram discretas. Foram ordens simultâneas de compra e venda, compensadas entre si, projetadas exclusivamente para inflar os números de volume de negociação nos quais os investidores confiam ao decidir se um token vale o seu dinheiro. Cerca de 60 ativos digitais receberam o tratamento MyTrade, o que significa que seus volumes de negociação foram, pelo menos parcialmente, fictícios.
Operação Token Mirrors e a operação da FBI contra criptomoedas
O caso de Zhou não ocorreu isoladamente. Foi parte da "Operação Token Mirrors" do FBI, uma iniciativa mais ampla voltada contra a manipulação de mercado no setor de criptomoedas.
Agentes federais criaram seu próprio token, NexFundAI, na blockchain Ethereum. O token existia apenas para atrair criadores de mercado a demonstrarem suas práticas ilícitas em registro.
Zhou entrou com sua confissão de culpa em 30 de outubro de 2024, tornando-se o primeiro criador a confessar culpa nesta onda de ações de fiscalização no setor de criptomoedas. Sua sentença ocorreu em 5 de agosto de 2026.
Por que uma multa de US$ 10.000 levanta sobrancelhas
MyTrade executou bots que manipularam o volume em 60 tokens por anos, enganando potencialmente milhares de investidores varejistas que tomaram decisões de negociação com base em dados fabricados. A multa equivale a menos do que muitos traders de cripto perdem em uma má tarde de terça-feira.
A desativação ordenada pelo tribunal dos bots de negociação de lavagem da MyTrade é, sem dúvida, a parte mais significativa da frase. Ela elimina completamente o modelo de negócios, desativando a infraestrutura que tornou a manipulação possível desde o início.
O plea de culpa de Zhou confirma que wash trading nos mercados de criptomoedas pode ser processado como fraude por fios e manipulação de mercado sob a lei americana existente. Os promotores não precisaram de nova legislação específica para criptomoedas para apresentar acusações.
MyTrade foi identificado como um dos três principais criadores envolvidos na Operação Token Mirrors, o que significa que outros casos provavelmente ainda estão sendo processados pelo sistema.