Previsão da ação MSTR enquanto a estratégia de Michael Saylor vende novamente bitcoin

Principais Insights

• A ação MSTR formou um padrão de bandeira baixista no gráfico diário.
• A estratégia continuou vendendo seu bitcoin na semana passada.
• Também diluiu seus acionistas vendendo ações no valor de mais de US$ 290 milhões.

O preço da ação MSTR caiu mais de 1% na sessão pré-mercado à medida que os investidores reagiam à fraqueza do bitcoin. Também caiu levemente após a Strategy continuar vendendo seu bitcoin para aumentar suas reservas de caixa. Caiu para $92, uma queda de 52% em relação ao seu ponto mais alto este ano.

A estratégia de Michael Saylor enfrentou forte pressão este ano, à medida que o inverno cripto se acelerou. O bitcoin caiu de um recorde de US$ 126.300 para US$ 62.000 hoje.

Este inverno cripto teve um grande impacto em seus negócios, especialmente devido à sua decisão de emitir ações preferenciais como STRC, STRK, STRF e STRD. Embora esses fundos tenham lhe fornecido capital para comprar bitcoin, também os obrigaram a pagar dividendos.

Para uma empresa comum, esses pagamentos de dividendos não são um grande problema, pois possuem fluxo de caixa livre que os cobre. A estratégia é diferente, pois seu principal negócio de software não gera muito dinheiro. O bitcoin, seu principal ativo, não gera nenhuma receita. Este é um cenário diferente do BitMine, que detém ethereum e paga uma recompensa mensal de staking.

Como resultado, os medos de que a Estratégia não conseguirá pagar seus dividendos fizeram as ações preferenciais caírem fortemente do valor nominal. Esses medos se intensificaram após a empresa gastar US$ 1,5 bilhão no pagamento da dívida.

Para evitar o banho de sangue, a empresa interrompeu a compra de bitcoin e começou a acumular dinheiro. Ela arrecadou milhões de dólares por diluir seus acionistas vendendo ações.

Mais notavelmente, a empresa encerrou sua promessa de nunca vender bitcoin. Ela continuou essa abordagem na semana passada, vendendo 1.638 moedas a um preço médio de US$ 63.957. Arrecadou US$ 104 milhões com a venda dessas moedas e agora detém 842.138 moedas.

Mais importante, as vendas contínuas de bitcoin estão ocorrendo com prejuízo, pois o preço médio de aquisição foi de US$ 75.419. Além dessas vendas, a empresa continuou diluindo seus acionistas.

Vendeu ações no valor de US$ 290 milhões como parte do seu ATM e usou US$ 28,9 milhões desses recursos para recomprar ações da STRC. As recompras de STRC têm como objetivo levar seu preço de ação de volta ao nível nominal.

A ação da MSTR também caiu enquanto o bitcoin permaneceu sob pressão. O BTC caiu para US$ 62.000 na segunda-feira, e esse recuo pode continuar à medida que a demanda por seus ETFs diminui. Dados mostram que os ETFs de BTC à vista perderam mais de US$ 265 milhões em ativos na sexta-feira, levando os fluxos semanais para mais de US$ 65 milhões.

Ao mesmo tempo, há temores de que o Federal Reserve mantenha um tom hawkish à medida que a inflação aumenta. Os preços da gasolina subiram para US$ 4 por galão na semana passada, o que significa que o CPI geral aumentou em julho.

Enquanto isso, os investidores estão preocupados com seus prejuízos elevados. Em seu relatório de resultados na semana passada, a empresa registrou um prejuízo de US$ 8,6 bilhões no segundo trimestre, e essa tendência pode continuar se o bitcoin continuar caindo.

O gráfico diário mostra que o preço da ação da MSTR permaneceu dentro de uma faixa estreita nas últimas cinco semanas. Ele permaneceu ligeiramente abaixo do nível de resistência de US$ 100.

O ativo formou um padrão de cunha ascendente, que faz parte do padrão de pendão baixista. Esse padrão é um dos sinais mais arriscados, pois geralmente indica que a tendência inicial continuará.

O ativo permanece abaixo da Média Móvel Exponencial de 100 dias (EMA). Além disso, o Índice de Força Relativa (RSI) formou um padrão de cunha ascendente. Portanto, o fato de estar abaixo dessas médias móveis e formar um padrão de pendura baixista sugere que terá uma forte ruptura baixista esta semana.

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