ChainThink mensagem, 7 de agosto: de acordo com o relatório de tecnologia asiática da Morgan Stanley divulgado em 6 de agosto, o banco mantém a classificação de "atração" para o setor de tecnologia da Coreia e mantém os preços-alvo da Samsung Electronics e da SK Hynix inalterados.
O relatório indica que o preço-alvo da SK Hynix é de 2,6 milhões de wons sul-coreanos, correspondendo a um espaço de alta de aproximadamente 74%; o preço-alvo das ações ordinárias da Samsung Electronics é de 381.000 wons sul-coreanos, correspondendo a um espaço de alta de aproximadamente 65%, e a Samsung permanece como a principal escolha do banco.
Morgan Stanley acredita que o forte ajuste atual no setor de memória parece ter chegado ao fim, e o foco do mercado passará de buscar simplesmente aumentos de preços para recompras, acordos de longo prazo e retorno de capital.
O relatório também indica que o aumento dos preços de DRAM pode começar a desacelerar a partir do quarto trimestre, pois será mais difícil manter lucros significativamente acima das expectativas após o aumento dos estoques e a entrada de nova oferta no mercado. O relatório ainda afirma que a demanda por IA permanece forte, com provedores de nuvem geralmente relatando escassez de capacidade de processamento;
Sua ferramenta de rastreamento de gastos de capital aumentou a previsão de crescimento para 2027 de 14% para 29%.
Acordos de fornecimento de longo prazo são vistos como cruciais para a reavaliação da avaliação das ações de memória, com a Samsung planejando incluir 60%-70% de sua capacidade em contratos de longo prazo, e a SK Hynix já concluiu negociações com cerca de 10 clientes.