A Moody’s Ratings atribuiu sua maior classificação de crédito ao Fundo de Liquidez Institucional em Dólar dos EUA da Blackrock (BUIDL), segundo um anúncio recente.
Principais conclusões:
- O fundo BUIDL da Blackrock obteve esta semana a classificação máxima AAA-mf da Moody’s para seus $2,58 bilhões em AUM.
- A classificação AAA-mf indica que os ativos de ethereum tokenizados agora atendem aos mais altos padrões de segurança institucional.
- Após as classificações BUIDL e Fidelity FILQ, o mercado de dívida tokenizada de US$ 15 bilhões espera expansão adicional.
Grau Institucional: Moody’s atribui classificação Aaa-mf ao BUIDL da Blackrock
A agência emitiu uma classificação AAA-mf para o fundo, também conhecido como BUIDL, em ou por volta de 13 de maio de 2026. Essa classificação coloca o fundo tokenizado no mesmo nível de risco dos instrumentos de mercado monetário tradicionais mais seguros.
Operando na blockchain Ethereum blockchain, o BUIDL registrou crescimento constante desde seu lançamento em março de 2024. A Moody’s relatou que o fundo agora administra aproximadamente US$ 2,58 bilhões em ativos.
A classificação indica que o fundo possui alta capacidade de preservar capital e manter liquidez. A Moody’s aplicou a mesma metodologia utilizada para fundos tradicionais para avaliar o perfil de crédito e a estrutura operacional do BUIDL.
A Securitize, que gerencia a tokenização do fundo, confirmou a classificação por meio das redes sociais. Esta atualização ocorre ao mesmo tempo em que a Moody’s classificou o Fundo de Liquidez em USD baseado em ethereum da Fidelity no nível mais alto de Aaa-mf.
O fundo da Fidelity, conhecido como FILQ, também recebeu a classificação máxima. Ambos os produtos oferecem aos investidores institucionais exposição aos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA por meio de tokens baseados em blockchain.
BUIDL investe em títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo, acordos de recompra reversa e equivalentes de caixa. Mantém um valor patrimonial líquido de $1 e paga o rendimento diário diretamente nas carteiras dos investidores.
O mercado de dívida pública dos EUA tokenizada cresceu significativamente, passando de US$ 1 bilhão para mais de US$ 15 bilhões em dois anos. O fundo da Blackrock atualmente representa cerca de 15% desse setor.
A classificação AAA-mf espera-se que ajude instituições conservadoras, como fundos de pensão, a cumprir requisitos internos de segurança de ativos. Muitas dessas entidades têm restrições para investir em produtos financeiros não classificados.
Ao usar blockchain, esses fundos permitem liquidação e acúmulo de rendimentos 24/7. Isso difere dos sistemas de finanças tradicionais, que geralmente dependem de ciclos de liquidação de vários dias.
O valor total dos ativos do mundo real tokenizados atingiu aproximadamente US$ 31 bilhões. A participação da Moody’s sugere que o setor está avançando em direção a uma supervisão institucional padronizada.
Outras empresas no espaço de títulos tokenizados agora podem enfrentar pressão para buscar classificações semelhantes. A iniciativa da Moody’s estabelece um novo padrão para como os fundos de liquidez digitais são avaliados por agências globais.