Principais Insights
- As ações da Microsoft subiram cerca de 8% nas negociações pré-market após o relatório de resultados.
- A receita aumentou 18% à medida que o Azure e o Microsoft Cloud registraram crescimento mais forte.
- Analistas mantiveram metas de alta à medida que o negócio de inteligência artificial da Microsoft se expandia.
As ações da Microsoft subiram nas negociações pré-mercado após a empresa relatar resultados do quarto trimestre fiscal mais fortes.
MSFT subiu cerca de 8% para $423, com algumas cotações pré-mercado se aproximando de $425. O avanço posicionou a ação cerca de 22% acima de seu menor valor no ano.
Os ganhos seguiram receita, lucros e crescimento na nuvem mais fortes. No entanto, os investidores devem determinar se o movimento representa uma recuperação sustentada ou um rally de alívio pós-lucros.
Analistas mantêm metas de ações da Microsoft otimistas
Os principais analistas de Wall Street estão otimistas com a ação da MSFT, que acreditam estar fortemente subavaliada após cair acentuadamente nos últimos meses. Em uma nota hoje, 30 de julho, Keith Bachman, analista da BMO, manteve a classificação de desempenho superior e aumentou o alvo de $500 para $515.
Outros analistas aumentaram suas metas. Billy Fitzsimmons, da Piper Sandler, elevou sua meta de $540 para $550. Analistas da Citizens e da Guggenheim têm metas de $550 e $586.
Essas atualizações ocorrem à medida que a empresa divulga resultados financeiros sólidos. Ela destacou que sua receita aumentou 18% no quarto trimestre do ano fiscal, para US$ 90 bilhões, com seu lucro operacional subindo 18% para US$ 40,6 bilhões.
Mais notavelmente, a lucratividade da empresa continuou a crescer, atingindo um pico de US$ 35,8 bilhões. Uma das razões para esse aumento foi que o valor de seu investimento na Anthropic subiu US$ 3,2 bilhões no trimestre, à medida que a avaliação da empresa atingiu US$ 900 bilhões.
Por segmento, a receita do Microsoft Cloud aumentou 27% para US$ 59,3 bilhões, enquanto sua produtividade e processos de negócios subiram 14% para US$ 37,8 bilhões. A receita de nuvem inteligente cresceu 32% para US$ 39,3 bilhões, enquanto as obrigações de desempenho pendentes aumentaram para US$ 678 bilhões.
No entanto, a única falha neste relatório foi seu negócio de computação pessoal, cuja receita caiu 4% para US$ 12,9 bilhões. Esse recuo foi principalmente devido aos segmentos Windows OEM e XBOX, que estão enfrentando dificuldades à medida que os preços dos chips de memória aumentam.
Microsoft Copilot está crescendo
As ações da Microsoft também subiram à medida que seu negócio Copilot continuou crescendo. Em sua declaração, a gestão informou que os assentos pagos do Microsoft 365 Copilot aumentaram para 30 milhões, de 15 milhões no trimestre anterior. Mesmo assim, apesar dos investimentos, a participação de mercado do Copilot permanece pequena em comparação com outros produtos.
O preço das ações da Microsoft subiu após a empresa ajustar seus planos de gastos com capital. Em um comunicado, afirmou que os gastos com capital aumentaram para US$ 41 bilhões no quarto trimestre. Espera ajustar seus gastos com capital alterando os contratos de locação de 15 para 25 anos. Agora espera gastar cerca de US$ 175 bilhões este ano. Outras empresas como a Tesla e o Google aumentaram seus gastos com capital.
Enquanto isso, a avaliação da Microsoft permanece substancialmente inferior aos seus padrões históricos. Seu múltiplo preço/lucro futuro permanece em 20, muito abaixo da média de cinco anos de 30. Além disso, o múltiplo é inferior à mediana do setor de 22.
O múltiplo da regra dos 40 também mostra que é uma oportunidade. Ele tem um crescimento de receita de 18% e uma margem operacional de 45%, resultando em um múltiplo de 63%. Ao usar a margem de lucro líquido de 38%, o múltiplo é de 56%.
Essas métricas de avaliação explicam por que a empresa continuou a aumentar suas recompras de ações. Ela gastou US$ 10 bilhões em recompras e dividendos no quarto trimestre e US$ 43 bilhões no último exercício fiscal.
Análise Técnica do Preço da Ação MSFT
O gráfico diário mostrou que as ações da Microsoft encontraram suporte próximo a US$ 356 em março e junho. Esses dois mínimos criaram uma possível estrutura de fundo duplo.
No entanto, o pescoço do padrão ficou próximo a US$ 466 sob o gráfico fornecido. Isso significa que o duplo fundo permaneceu não confirmado enquanto o MSFT negociava próximo a US$ 425.
As ações da Microsoft ultrapassaram sua média móvel exponencial de 50 dias e a resistência de curto prazo próxima a US$ 405. A ruptura melhorou o impulso e deslocou a atenção para US$ 425 e US$ 466.
Um fechamento sustentado acima de $466 confirmaria a estrutura maior de duplo fundo. Também poderia expor resistências superiores da faixa de negociação anterior.
No entanto, a lacuna acentuada nos lucros aumentou a possibilidade de realização de lucros de curto prazo.
Uma queda abaixo de US$ 405 enfraqueceria a ruptura imediata. Uma baixa abaixo de US$ 388 invalidaria a configuração de alta de curto prazo e traria de volta o foco para a região de suporte de US$ 356.
Os resultados da Microsoft apoiaram uma perspectiva fundamental mais forte. Novos ganhos agora dependem de se a ação mantém sua ruptura pós-resultados e avança em direção a $466.
A post Microsoft Stock Jumps as Cloud and AI Revenue Beat Estimates apareceu pela primeira vez em The Market Periodical.