Microsoft, Meta e Qualcomm lançarão os resultados do Q2 em meio à volatilidade do mercado de IA

Notícia da Huoxing Finance: Em 29 de julho, as ações norte-americanas enfrentarão uma janela crítica de resultados para o AI trading esta noite. Microsoft, Meta e Qualcomm divulgarão seus resultados após o fechamento das negociações na quarta-feira, horário da Costa Leste dos EUA, coincidindo exatamente com o dia da reunião do Fed sobre taxas de juros e também com o ponto mais baixo de sentimento após a recente queda acentuada da cadeia de hardware de IA. Nos últimos dias, ações de armazenamento, chips e equipamentos semicondutores continuaram sob pressão, enquanto as preocupações dos investidores com o retorno dos gastos de capital em IA, a superavaliação e a concorrência da cadeia de suprimentos chinesa aumentaram. O foco do mercado já passou de “quão forte é a demanda por IA” para “se esses investimentos realmente se traduzirão em receita e fluxo de caixa”. A Microsoft é o principal indicador desta noite. A Wall Street espera que a receita da Microsoft neste trimestre seja de aproximadamente US$ 87,6 bilhões e o lucro por ação de cerca de US$ 4,24. Os investidores estarão atentos ao crescimento do Azure, ao avanço da comercialização do Copilot e se a empresa fornecerá orientação sobre os gastos de capital para o ano fiscal de 2027. Anteriormente, o mercado previa que os gastos de capital da Microsoft para o ano fiscal de 2026 poderiam atingir US$ 145 bilhões, claramente acima dos US$ 88 bilhões do ano fiscal anterior. A pressão sobre a Meta está mais concentrada no “gasto excessivo em IA”. O mercado espera que a receita da Meta no segundo trimestre seja de aproximadamente US$ 60,2 bilhões e o lucro por ação de cerca de US$ 7,19. A empresa anteriormente forneceu uma orientação de gastos de capital para 2026 entre US$ 125 bilhões e US$ 145 bilhões. Após a Alphabet elevar suas previsões de gastos de capital em IA, suas ações sofreram pressão; se a Meta continuar aumentando sua orientação de gastos esta noite, pode novamente desencadear preocupações com o fluxo de caixa livre. Qualcomm representa outra linha na negociação de chips de IA. A Wall Street prevê um lucro por ação ajustado de US$ 2,24 e receita de aproximadamente US$ 9,7 bilhões. Os investidores observarão os avanços nos negócios de IA para data centers da empresa, a meta de US$ 5 bilhões em receita de data centers para o ano fiscal de 2027 e se a demanda por dispositivos Android na China está se recuperando. Especialistas do mercado consideram que o ponto-chave desta noite não é apenas se os resultados superaram as expectativas, mas se as gigantes de tecnologia conseguem demonstrar que os investimentos em IA estão gerando retornos visíveis. Se Microsoft e Meta apresentarem sinais fortes de crescimento em nuvem, conversão publicitária ou comercialização de IA, a cadeia de IA poderá obter um alívio; se os gastos de capital continuarem sendo revisados para cima e a pressão sobre o fluxo de caixa livre aumentar, os fundos recentemente retirados das ações de hardware de IA podem continuar se deslocando para as principais empresas de internet港股, ativos com dividendos e ações fundamentais com baixa avaliação.