As ações da Microsoft subiram mais de 3% nas negociações pós-fechamento na quarta-feira, após a empresa relatar receita trimestral superior ao esperado e crescimento acelerado em seu negócio de nuvem Azure.
A ação subiu até 4% após os resultados, pois os investidores saudaram sinais de que o grande investimento da Microsoft em infraestrutura de inteligência artificial estava se traduzindo em crescimento mais rápido na nuvem.
A Microsoft gerou $90 bilhões em receita durante o quarto trimestre fiscal, um aumento de 18% em relação aos $76,4 bilhões do ano anterior. O resultado superou as expectativas de Wall Street de aproximadamente $87,7 bilhões.
A receita operacional aumentou 18% para US$ 40,6 bilhões, enquanto o lucro líquido subiu 31% para US$ 35,8 bilhões.
O lucro diluído atingiu US$ 4,81 por ação, na base relatada. Excluindo o efeito dos investimentos da Microsoft na OpenAI, o lucro foi de US$ 4,74 por ação, acima das expectativas dos analistas de US$ 4,24.
O trimestre também incluiu um ganho de US$ 3,2 bilhões com o investimento da Microsoft na Anthropic, juntamente com despesas menores do que o esperado relacionadas ao seu programa de aposentadoria voluntária. Esses benefícios foram parcialmente compensados por despesas de rescisão e perdas por imparidade relacionadas ao Xbox.
A receita do Azure e outros serviços de nuvem aumentou 43%, superando o crescimento de aproximadamente 40% esperado pelos analistas e acelerando em relação aos 40% do trimestre anterior.
O CEO da Microsoft, Satya Nadella, disse que a receita do Azure ultrapassou US$ 100 bilhões pela primeira vez durante o ano fiscal. O Microsoft 365 Copilot também atingiu mais de 30 milhões de assinaturas pagas, aumento em relação aos 20 milhões do trimestre anterior e acima das expectativas dos analistas de cerca de 26,9 milhões.
A receita da nuvem da Microsoft aumentou 27% para US$ 59,3 bilhões, enquanto a obrigação de desempenho restante comercial da empresa aumentou 84% para US$ 678 bilhões.
O estoque aumentou de US$ 627 bilhões no trimestre anterior. A Microsoft disse que o crescimento sequencial veio de compromissos fora dos principais desenvolvedores de modelos de IA nos EUA, sugerindo que a demanda está se expandindo além de um pequeno grupo de grandes clientes.
Os gastos trimestrais de capital da Microsoft mais que dobraram para US$ 35,8 bilhões, de US$ 17,1 bilhões no mesmo período do ano anterior, à medida que a empresa expandiu a infraestrutura que suporta o Azure e seus produtos de IA. Os gastos anuais totais em imóveis e equipamentos atingiram US$ 115,9 bilhões, frente a US$ 64,6 bilhões.
A receita da divisão Intelligent Cloud da Microsoft aumentou 32% para US$ 39,3 bilhões, impulsionada pela demanda por Azure e pela maior adoção de serviços de IA.
A receita de Produtividade e Processos de Negócios aumentou 14% para US$ 37,8 bilhões. A receita da nuvem Microsoft 365 Commercial aumentou 14%, a receita da nuvem Microsoft 365 Consumer subiu 24% e a receita do LinkedIn cresceu 12%.
A receita de computação pessoal diminuiu 4% para US$ 12,9 bilhões. A receita com Windows OEM e Dispositivos caiu 7%, enquanto a receita com conteúdo e serviços do Xbox diminuiu 10%.
A receita de publicidade de busca, excluindo os custos de aquisição de tráfego, aumentou 10%.
A Microsoft continuou a gastar pesadamente na infraestrutura necessária para suportar seus negócios de nuvem e IA.
Os acréscimos em propriedades e equipamentos atingiram US$ 35,8 bilhões durante o trimestre, mais do que o dobro dos US$ 17,1 bilhões registrados um ano antes. As despesas de capital totais, incluindo ativos adquiridos por meio de arrendamentos financeiros, atingiram cerca de US$ 41 bilhões, segundo a Reuters.
O gasto representou um aumento de mais de 70% em relação ao mesmo período do ano anterior, mas ficou abaixo das expectativas do mercado de aproximadamente US$ 42,4 bilhões.
A combinação de gastos abaixo do esperado e crescimento mais rápido do Azure ajudou a aliviar as preocupações de que os investimentos da Microsoft em infraestrutura de IA estavam se expandindo mais rapidamente do que a receita gerada por esses ativos.
Para o ano fiscal completo, a Microsoft relatou receita de US$ 331,8 bilhões, um aumento de 18%. O lucro operacional aumentou 21% para US$ 155,2 bilhões, enquanto o lucro líquido subiu 31% para US$ 133,7 bilhões.
A empresa retornou US$ 10,2 bilhões aos acionistas por meio de dividendos e recompras de ações durante o trimestre.
A Microsoft fornecerá sua previsão para o novo ano fiscal durante a chamada de resultados, incluindo mais detalhes sobre o crescimento esperado da nuvem, margens e gastos com infraestrutura de IA.