A empresa japonesa listada em Tóquio Metaplanet Inc. (TSE: 3350) anunciou em 11 de setembro de 2026 que seu conselho de administração decidiu reduzir o potencial pool de ações sob seus 10º Direitos de Aquisição de Ações em 41,1%, de 319.464.000 para 188.190.000 ações, após uma série de feedbacks de acionistas e participantes do mercado de capitais. O CEO Simon Gerovich assinou o aviso em nome da empresa.
A Resolução do Conselho
A emenda reduz o número de ações subjacentes a cada direito de aquisição de ações de 696 para 410, diminuindo o total do pool potencial em 131.274.000 ações. Após deduzir a porção já exercida, as ações potenciais restantes caem 55,5%, de 236.640.000 para 105.366.000. Os direitos não vencidos agora apresentam uma nova restrição de exercício, com três parcelas iguais tornando-se exercitáveis em 18 de agosto de 2029, 2030 e 2031, respectivamente. A empresa também retirou seu plano de transferir até 90.000 direitos para um veículo de incentivo a oficiais e funcionários de longo prazo e em vez disso desenvolverá um novo plano de compensação com um consultor global. O bloqueio até 17 de agosto de 2031 e o preço de exercício de JPY 10 permanecem inalterados, e se todos os direitos restantes forem exercidos, a empresa receberá aproximadamente JPY 1,05 bilhão.
Por que a Metaplanet mudou de rumo
O conselho disse que reconsiderou a data de referência utilizada para calcular as ações subjacentes aos direitos, alterando-a de 30 de junho de 2026 para 1º de setembro de 2025. A Metaplanet argumentou que isso alinha melhor as opções com o período em que seus financiamentos de capital próprio foram realizados aos maiores premiums em relação ao valor patrimonial líquido, enquanto ofertas posteriores, incluindo a colocação internacional de setembro de 2025, foram concluídas com premiums mais modestos. A empresa tem sido objeto de escrutínio à medida que seu pool de opções flutuante se expandiu junto com seu número de ações enquanto buscava uma estratégia de raising equity to accumulate Bitcoin.
Bitcoin por ação melhora
Como a contagem total de ações diluídas está alinhada com a redução de direitos, a Metaplanet afirmou que seu bitcoin totalmente diluído por ação melhora consequentemente. A empresa detém 43.000 BTC e relatou aproximadamente 0,0286646 BTC por ação diluída efetiva, em comparação com 0,0263554 em 30 de junho, com o rendimento de BTC do trimestre atual em 8,8%. A divulgação mostra que um diretor detém 276.000 unidades, equivalentes a 113.160.000 ações subjacentes após o corte, das quais 49.128.000 ainda são exercíveis. À medida que Metaplanet expande sua estratégia de tesouraria, espera-se que o impacto da emenda sobre os resultados do ano corrente seja irrelevante.