Meritz Securities: O lançamento da Astra pode ser um catalisador chave para a recuperação das ações de memória

Mars Finance noticia que, em 7 de setembro, o renomado banco de investimento sul-coreano Meritz Securities comentou sobre o novo modelo da OpenAI, GPT-6 Astra, afirmando que os avanços tecnológicos da Astra são evidentes. Assim como a notícia do aumento nos preços de locação de GPUs após o lançamento da Astra se espalhou, é essencial compreender que a queda nos preços dos tokens de IA não necessariamente reduz ou desacelera o TAM de hardware de IA. Pelo contrário, deve-se reconhecer que o surgimento de modelos como a Astra pode criar outro ponto de inflexão para a indústria de IA e impulsionar estruturalmente a demanda por IA. “O mercado de ações em setembro ainda está inquieto com as altas taxas de juros; no mercado sul-coreano, persistem obstáculos, incluindo a digestão de uma onda de revisões para baixo nas expectativas de lucro impulsionada pela valorização acentuada do won sul-coreano antes da temporada de prévia do Q3. Ainda há resistência para transformar os fatores positivos acumulados em uma tendência sustentável. Em geral, continuamos otimistas com cautela em relação ao mercado. Mesmo assim, acreditamos que não devemos reduzir significativamente as posições em ações-chave de infraestrutura de IA centradas em memória. Catalisadores positivos ainda não refletidos nos preços das ações estão se acumulando. Embora nosso cenário base permaneça conservador até meados de outubro, devemos manter exposição ao risco de alta, pois a tendência liderada por líderes de IA e semicondutores pode mudar a qualquer momento, até mesmo antes de outubro.”