Perspectiva de Mercado Matrixport: Ativos Cripto em Meio a Pressões Macroeconômicas e Divergência de Mercado

Citando o Chaincatcher, a Matrixport divulgou uma análise de mercado em 19 de novembro de 2025, destacando o impacto das pressões macroeconômicas e dos movimentos internos da indústria sobre os criptoativos. O Departamento de Justiça dos EUA apreendeu recentemente 127.000 BTC (cerca de US$ 15 bilhões) do fundador do Taizigroup do Camboja, Chen Zhi, marcando a maior apreensão já registrada. O Federal Reserve mantém uma postura rígida, com menos de 50% de expectativa de um corte na taxa de juros em dezembro, inflação em torno de 3% e um mercado de trabalho resiliente. Altas taxas de juros, um dólar forte e incertezas políticas continuam a pressionar os ativos de risco, incluindo as criptomoedas. Enquanto isso, grandes detentores institucionais viram os preços de suas ações caírem abaixo do valor líquido de suas participações em BTC, refletindo uma reavaliação das avaliações. O mercado de criptomoedas sofreu uma correção significativa no último mês, com o Bitcoin caindo para US$ 89.000 e o Ethereum para US$ 2.945, ambos atingindo mínimas de seis meses. Dados on-chain mostram saídas de stablecoins e aumento das compras em níveis mais baixos, enquanto o padrão de posse do Bitcoin muda para investidores de varejo. O TVL (valor total bloqueado) no DeFi caiu de 10% a 15%, enquanto as taxas de staking no Ethereum atingiram um recorde de 30%. A volatilidade das opções disparou, com o DVOL excedendo 50 e uma alta concentração de opções de venda de curto prazo. Os segmentos de mercado divergem, com tokens de RWA mostrando resiliência relativa, enquanto ativos de alta beta, como Solana (SOL), apresentaram quedas menores e aumento dos influxos de fundos. A Matrixport recomenda o uso de produtos estruturados, como Acumuladores, FCNs, Decumuladores e produtos diários de moeda dupla, para equilibrar risco e recompensa em um mercado volátil.