A Mastercard e a Borderless.xyz estão testando o uso do Mastercard Crypto Credential, o sistema de verificação da rede de cartões para transações de ativos digitais, em pagamentos transfronteiriços em stablecoins, disseram as empresas na quarta-feira.
O piloto visa um gargalo nas redes de pagamento de stablecoins: cada novo relacionamento com contraparte desencadeia uma nova rodada de verificação de conformidade, fazendo com que o trabalho de verificação cresça com cada provedor adicionado. O Crypto Credential tem como objetivo fornecer sinais de garantia padronizados que outros participantes podem integrar em seus próprios processos de aprovação e risco, em vez de reexecutar verificações.
“Um dos maiores pontos de atrito para operadores de pagamentos em stablecoins não são os pagamentos. É que a conformidade não escala da mesma forma que a rede”, disse Kevin Lehtiniitty, CEO e co-fundador da Borderless.xyz. “O banco correspondente resolveu isso décadas atrás: a conformidade original é confiada para baixo, sem reexecução em cada contraparte. A Mastercard está aplicando esse modelo aos pagamentos em ativos digitais. A Borderless.xyz é a rede por meio da qual ela opera.”
O piloto começa na quarta-feira com transações ao vivo, em vez de um ambiente de teste, e não tem data de encerramento definida, disse Lehtiniitty ao The Defiant, com o lançamento marcado em um evento conjunto da Mastercard e da Borderless.xyz. Se ele avançar para produção dependerá do número de provedores participantes e do volume transacionado, ele disse.
A Borderless.xyz opera uma rede de orquestração de stablecoins que, segundo a empresa, conecta a infraestrutura de carteiras a mais de 15 provedores de stablecoins licenciados em mais de 100 países por meio de uma única API. A empresa sediada em Nova York arrecadou US$ 3 milhões em financiamento pré-seed liderado pela Amity Ventures em outubro de 2024.
As stablecoins em circulação totalizam cerca de US$ 308 bilhões, segundo DefiLlama, com o USDT da Tether representando US$ 183 bilhões e o USDC da Circle, US$ 72 bilhões.
Conformidade com Auditoria Única
Os três participantes da rede que estão se juntando ao piloto — Infinia, Walapay e Koywe — serão alguns dos primeiros operadores de pagamento em stablecoin a operar no que as empresas chamam de modelo de conformidade com auditoria única em escala de rede, segundo o anúncio. Infinia e Koywe focam em pagamentos na América Latina e outros mercados emergentes, enquanto a Walapay fornece APIs de pagamento em stablecoin em mais de 180 países.
Uma credencial atesta que um provedor submeteu um usuário a um programa de conformidade que atende aos padrões estabelecidos pela Mastercard, disse Lehtiniitty. Cada provedor realiza suas próprias verificações de KYC e KYB de acordo com os requisitos regulatórios locais, e a credencial confirma que a verificação foi concluída — "não que uma autoridade central a auditou", disse ele. A Mastercard audita os provedores em relação aos padrões que estabelece.
Outros provedores na rede podem confiar na atestação para acelerar sua própria integração de contrapartes, embora Lehtiniitty tenha dito que "não elimina suas próprias obrigações regulatórias e de conformidade."
A Mastercard introduziu o Crypto Credential em abril de 2023 como um conjunto de padrões para verificar usuários e provedores de serviços em redes blockchain, e o sistema foi lançado em maio de 2024 com transações ponto a ponto entre usuários de exchange na América Latina e na Europa. Ele permite que usuários verificados realizem transações com apelidos em vez de endereços de carteira e suporta a troca de metadados da Regra de Viagem. A Mastercard desde então expandiu-o para carteiras de autogestão com a Polygon Labs e a Mercuryo.
Do Caminho Inicial ao Piloto
O piloto aprofunda um relacionamento que começou quando a Borderless.xyz se juntou ao Start Path, programa de engajamento de startups da Mastercard, em setembro de 2025. Em março, a Mastercard nomeou a empresa como parceira de lançamento do seu Crypto Partner Program, que conta com mais de 85 participantes, incluindo Circle, PayPal e Ripple. Vários dos participantes do piloto também são ex-alunos do Start Path, segundo o anúncio.
"Nossa relação com a Borderless.xyz começou através do Start Path e tem continuado a crescer à medida que o ecossistema de ativos digitais amadureceu", disse Raj Dhamodharan, vice-presidente executivo de blockchain e ativos digitais da Mastercard. "Hoje, estamos empolgados em dar o próximo passo juntos, explorando como o Mastercard Crypto Credential pode ajudar a trazer maior confiança e segurança aos fluxos de pagamento em stablecoins em uma rede crescente de participantes."
Expansão de stablecoin da Mastercard
O piloto soma-se a uma série de movimentos de stablecoins da Mastercard este ano. Em março, a empresa concordou em adquirir a empresa de infraestrutura de stablecoin BVNK por até US$ 1,8 bilhão. Também obteve a licença BitLicense de Nova York para aprofundar seu negócio de liquidação de stablecoins e abriu sua rede de liquidação por cartões a oito blockchains, adicionando ciclos de liquidação nos fins de semana e feriados.
Quando perguntado como o piloto se alinha com o acordo pendente da BVNK, Lehtiniitty disse que a aquisição "fornece à Mastercard capacidades robustas em moedas G5", enquanto uma rede global de stablecoins exige algo diferente. "A Mastercard precisará trabalhar com provedores locais em mercados emergentes", disse ele, falando da perspectiva da Borderless.xyz.