A maioria dos americanos se opõe ao uso de criptoativos em planos de aposentadoria no local de trabalho, apesar das mudanças políticas

Nova pesquisa destaca a resistência pública ao uso de criptomoedas em planos de aposentadoria patrocinados pelo empregador — mesmo enquanto políticas federais abrem caminho Uma nova pesquisa nacional revela que a maioria dos americanos se sente desconfortável com a ideia de criptomoedas em planos de aposentadoria patrocinados pelo empregador: 53% se opõem à oferta de criptomoedas como opção pelos empregadores, e 77% consideram tais investimentos arriscados. A pesquisa, realizada para o Instituto Nacional de Segurança na Aposentadoria, também constatou que 46% dos entrevistados veem as criptomoedas nos planos de trabalho como “muito arriscadas”. Os resultados — obtidos por meio de uma pesquisa da Greenwald Research com 1.203 residentes dos EUA com 25 anos ou mais, realizada entre 24 de outubro e 14 de novembro de 2025 e ponderada por idade, gênero e renda — ocorrem em meio ao crescente preocupação pública sobre o sistema de aposentadoria como um todo. Principais conclusões da pesquisa: - 80% dos americanos acreditam que os EUA enfrentam uma crise de aposentadoria (aumento de 67% em 2020). - 61% estão preocupados com a conquista da segurança financeira na aposentadoria. - 68% afirmam que se preparar para a aposentadoria tornou-se mais difícil. - 77% dizem que as dívidas os impedem de economizar o suficiente. Essas atitudes em relação às criptomoedas ocorrem diante de sinais claros de preparação insuficiente para a aposentadoria. Pesquisa separada do instituto, divulgada em fevereiro de 2026 — utilizando dados do Censo dos EUA — constatou que o saldo médio de poupança para aposentadoria entre os trabalhadores americanos estava abaixo de US$ 1.000 e muitos funcionários ainda não têm acesso a planos patrocinados pelo empregador. O estudo destacou que a Previdência Social fornece aproximadamente 52% da renda de aposentadoria para os americanos mais velhos e apenas cerca de 17% dos trabalhadores tinham acesso a um plano de benefício definido em dezembro de 2022. Quantos americanos possuem criptomoedas? A cautela pública em relação às criptomoedas não é absoluta: uma pesquisa do Federal Reserve em maio de 2025 descobriu que cerca de 10% dos adultos nos EUA usaram ou detiveram criptomoedas naquele ano (aumento de 7% em 2024). Cerca de 7% relataram manter criptomoedas como investimento, com menos pessoas as utilizando para pagamentos ou transferências. Por que as criptomoedas geram alarme em planos de aposentadoria Observadores e agências alertam que adicionar ativos digitais aos planos de aposentadoria pode amplificar os riscos para os poupadores. O Escritório de Responsabilidade Governamental dos EUA descreveu as criptomoedas como única e extremamente voláteis e afirmou que métodos confiáveis para projetar retornos futuros são limitados — uma preocupação aguda quando planos de aposentadoria transferem a tomada de decisões de investimento e o risco de mercado para os funcionários, como nos contas 401(k). Mudanças políticas: da “extrema cautela” a um processo de revisão aberto A política federal tem avançado na direção de conceder aos fiduciários dos planos maior liberdade para considerar ativos alternativos — incluindo criptomoedas — apesar da ceticismo público. - Maio de 2025: O Departamento do Trabalho revogou orientações anteriores que instruíam fiduciários de planos de aposentadoria a exercer “extrema cautela” antes de adicionar criptomoedas. Autoridades afirmaram que a orientação anterior se desviava da abordagem tipicamente neutra e baseada em princípios do departamento. - 7 de agosto de 2025: O presidente Donald Trump assinou uma ordem executiva sobre ativos alternativos, abrangendo veículos de investimento em ativos digitais e outras alocações não tradicionais (capital privado, crédito privado, imóveis). - Meados de agosto de 2025: Cinco dias após a ordem, o Departamento do Trabalho retirou uma declaração de 2021 que desencorajava fiduciários a considerarem capital privado e alternativas semelhantes. - Março de 2026: O Departamento do Trabalho propôs uma nova regra delineando como os fiduciários poderiam avaliar ativos alternativos para planos patrocinados por empregadores. A proposta inclui “refúgios regulatórios” projetados para reduzir o risco de litígios para fiduciários que sigam padrões pré-estabelecidos de revisão. Ela abrangeria mais de 90 milhões de poupadores da aposentadoria e exigiria que os fiduciários avaliassem desempenho, taxas, liquidez, avaliação, termos de resgate e capacidade dos participantes de entender um investimento. Sob o quadro proposto, os patrocinadores dos planos não seriam obrigados a adicionar criptomoedas ou outros ativos alternativos. Mas empregadores que optarem por incluí-los deverão documentar uma revisão objetiva e demonstrar que as opções atendem aos requisitos de prudência da Lei de Segurança da Renda da Aposentadoria dos Empregados. Oposição política e processo regulatório em andamento A proposta do Departamento do Trabalho em março de 2026 enfrentou oposição política. Em junho de 2026, os senadores Bernie Sanders e Elizabeth Warren e o representante Bobby Scott pediram ao departamento que retirasse a regra, argumentando que as criptomoedas poderiam expor os trabalhadores à volatilidade de preços, fraude e proteções mais fracas do que aquelas para títulos públicos. Os legisladores também levantaram preocupações sobre se os fiduciários conseguem avaliar confiavelmente certos ativos digitais dada a evolução da aplicação das leis de valores mobiliários. O estado atual das coisas A proposta do Departamento do Trabalho permanece no processo regulatório federal e pode ser revisada, finalizada ou retirada após comentários públicos. Enquanto isso, a nova pesquisa deixa claro que formuladores de políticas e patrocinadores dos planos enfrentam um difícil equilíbrio: muitos americanos não possuem economias adequadas para aposentadoria e sentem pressão financeira, mas a maioria é cautelosa quanto à introdução de ativos de alta volatilidade, como criptomoedas, nos veículos limitados e de longo prazo nos quais confiam para poupar. Para fiduciários dos planos de aposentadoria, a mensagem é dupla: qualquer movimento para adicionar criptomoedas atrairá escrutínio intenso sobre taxas, avaliação, liquidez e adequação aos poupadores — e, independentemente das mudanças na política federal, a confiança pública nas criptomoedas como investimento para aposentadoria permanece baixa.