Principais empresas de Wall Street recomendam alocação de 1–5% em bitcoin em carteiras

Várias grandes instituições de Wall Street agora aconselham clientes a incluir uma alocação modesta em bitcoin dentro de carteiras diversificadas.

De acordo com um relatório da River, empresas como Fidelity Investments, Bank of America e Morgan Stanley estão recomendando exposição moderada a criptomoedas. A maioria das alocações sugeridas fica entre 1% e 5% do valor total da carteira, refletindo uma adesão cautelosa, mas deliberada, a ativos digitais.

• Grandes empresas, incluindo Fidelity, Bank of America e Morgan Stanley, estão formalmente recomendando pequenas alocações de bitcoin em carteiras de clientes.
• As alocações sugeridas geralmente variam de 1% a 5%, refletindo uma adoção cautelosa, mas deliberada de criptomoedas.
• As instituições estão tratando cada vez mais o bitcoin como um diversificador de carteira, e não apenas como um ativo puramente especulativo.

River relata que a Fidelity está formalmente aconselhando seus clientes de gestão de riqueza a alocar entre 2% e 5% de seus portfólios em criptoativos, incluindo Bitcoin. O Bank of America recomenda um intervalo ligeiramente mais baixo de 1% a 4%, enquanto Morgan Stanley sugere alocações de até 4%.

Outros gestores de ativos estão adotando uma abordagem mais conservadora. BlackRock recomenda limitar a exposição entre 1% e 2%. Enquanto isso, WisdomTree e JPMorgan Chase aconselham alocações de até 1%.

Coletivamente, essas recomendações marcam uma evolução importante no pensamento institucional. O bitcoin está sendo cada vez mais tratado como um diversificador de carteira, e não como um ativo puramente especulativo. Ao manter alocações relativamente pequenas, as instituições buscam capturar o potencial de valorização a longo prazo, mantendo uma gestão de risco prudente.

Essas chamadas de alocação ocorrem em meio a um período desafiador para o mercado de criptomoedas. O bitcoin atingiu um recorde de US$ 126.080 em outubro do ano passado, mas desde então caiu 47%. No momento do relato, o ativo estava negociado a US$ 67.441, segundo dados da CoinGecko.

Apesar da correção acentuada, os comentários institucionais sugerem que a convicção de longo prazo permanece intacta. Várias grandes empresas continuam a publicar projeções altistas, reforçando a visão de que a volatilidade de curto prazo não minou a relevância estratégica do bitcoin.

Em 2025, o CEO da BlackRock, Larry Fink, projetou que o bitcoin poderia eventualmente atingir US$ 700.000 por moeda, citando preocupações crescentes com a desvalorização monetária e a instabilidade financeira global. Ele argumentou que o bitcoin pode servir como um hedge contra fraquezas estruturais nos sistemas monetários tradicionais.

A Fidelity traçou um cenário ainda mais ambicioso. Em setembro de 2021, a empresa projetou que o bitcoin poderia atingir US$ 1 bilhão por moeda até 2038. Na época, Jurrien Timmer, diretor de Macro Global da Fidelity, apoiou a projeção usando modelos de valoração baseados em estoque-fluxo e demanda.

Analistas do JPMorgan também emitteram projeções de longo prazo, sugerindo que o bitcoin pode eventualmente subir para US$ 266.000. Sua análise foca no potencial do bitcoin de competir com o ouro como reserva de valor.

Analistas do JPMorgan observam que o ouro superou o bitcoin desde outubro passado, mesmo enquanto a própria volatilidade do ouro aumentou. Essa combinação melhorou o apelo relativo do bitcoin em uma base ajustada pela volatilidade.

Eles destacaram que a razão de volatilidade entre bitcoin e ouro caiu para aproximadamente 1,5, um mínimo recorde. Essa mudança sugere que o bitcoin pode estar se tornando mais competitivo em relação ao ouro em termos de desempenho ajustado ao risco.

Para atingir US$ 266.000, a capitalização de mercado do bitcoin precisaria ser equivalente a aproximadamente US$ 8 trilhões em investimentos em ouro do setor privado, excluindo as reservas dos bancos centrais. O JPMorgan destacou que esse objetivo é irrealista para este ano. No entanto, a instituição afirmou que isso ilustra o potencial de alta se o sentimento do mercado melhorar e o bitcoin recuperar sua popularidade como ativo de proteção.

Em geral, embora as pressões de preço persistam, grandes instituições financeiras parecem estar integrando o bitcoin em estratégias de carteira mainstream. Suas recomendações enfatizam exposição limitada, alocação disciplinada e posicionamento de longo prazo, em vez de especulação de curto prazo.