A MACOM Technology Solutions relatou receita do segundo trimestre fiscal de 2026 de US$ 289 milhões, um aumento de 22% em relação ao mesmo período do ano anterior, impulsionado quase inteiramente por uma única coisa: os data centers não conseguem obter suficientes componentes ópticos da empresa.
A ação atingiu máximas históricas por volta de meados de maio de 2026, com ganhos de um ano variando entre 160% e 194%.
Os números por trás da alta
A empresa revisou sua previsão de crescimento do segmento de data centers para o ano completo, superando 60%. A previsão anterior era de 35-40%.
Os data centers agora representam aproximadamente 30% da receita total da MACOM.
A razão livro-pedido atingiu 1,51. Para cada dólar de produto enviado pela MACOM, ela recebeu US$ 1,51 em novos pedidos. Qualquer valor acima de 1,0 indica que a demanda está superando a oferta.
A taxa anual de receita da MACOM para o setor de defesa supera US$ 420 milhões, e a empresa mantém exposição diversificada nos mercados de telecomunicações e industrial.
Por que os semicondutores são o verdadeiro comércio de IA
A linha de produtos da MACOM inclui transceptores ópticos de 800G e 1,6T, drivers PAM4 e ópticas lineares plugáveis, todos os quais são os componentes essenciais que conectam clusters de GPU dentro de data centers de grande escala.
A empresa também lançou equalizadores prontos para PCIe 7.0, posicionando-se para a próxima geração de padrões de transferência de dados. Na OFC 2026, a principal conferência da indústria em redes ópticas, a MACOM apresentou suas soluções de conectividade baseadas em IA.
O que isso significa para a infraestrutura adjacente à criptomoeda
À medida que as cargas de trabalho de IA compartilham cada vez mais espaço em data centers com motores de negociação de criptomoedas e nós de validação de blockchain, o aumento dos gastos com infraestrutura eleva todos os barcos. Tokens focados em IA, redes de computação descentralizadas como Render e Akash, e agentes de IA on-chain exigem infraestrutura computacional massiva.
A relação livro para conta de 1,51 fornece algum margem contra uma desaceleração súbita, pois esse estoque representa meses de receita comprometida.
A diversificação entre os mercados de defesa, telecomunicações e industrial oferece um piso que as empresas puras de semicondutores de IA não possuem. Essa taxa de receita de defesa de US$ 420 milhões não vai desaparecer com uma mudança no sentimento sobre gastos em tecnologia.