Backtest do MACD Revela que Estratégia de 4H Supera o HODL em Análise de 5 Anos de Criptomoedas

Autor:Michel Athayde

Aviso: Este é um "relatório" que vai deixá-lo alerta.

Você também já teve essa ilusão?

• "4 horas é muito lento, quero fazer operações de curto prazo em 5 minutos, com uma rentabilidade composta diária de 1%, em um ano seria o homem mais rico do mundo."

• "Negociar à vista rende muito devagar. Vou abrir alavancagem de 3x, 5x. Desde que a direção esteja certa, o dinheiro que ganho será várias vezes superior ao dos outros."

Para verificar estas "fantasias de enriquecimento rápido", não só fizemos backtests de 4 horas, como também fizemos os mesmos testes com intervalos de 15 minutos (15m), 30 minutos (30m) e 1 hora (1H), analisando tudo até à exaustão;

Não só analisámos o mercado à vista, como também simulámos os resultados reais de alavancagem de posições de 200% (2x), 300% (3x) e 500% (5x) em cenários extremos de mercado.

Conclusão extremamente cruel:Se não usarmos alavancagem, durante estes 5 anos de tentativa e erro, 90% das pessoas nem sequer conseguirão ultrapassar a "acumulação de moedas para iniciados".

Dados de referência: a "linha de corte" que precisa ultrapassar

Antes de avaliar qualquer estratégia, devemos primeiro ver quanto se pode ganhar com a estratégia "deitar e rolar". Com base nos dados de commodities dos últimos 5 anos:

• BTC spot puro：+48,86%

• ETH à vista pura: +53,00%

  (Nota: Isto significa que se compraste e desinstalaste a aplicação há 5 anos, agora tens cerca de 50% de lucro. Esta é a "linha de base" que a estratégia tem de ultrapassar.)

Resumo dos dados da estratégia MACD

Testei retrospetivamente o desempenho do MACD nas últimas 5 anos, em diferentes ciclos e níveis de alavancagem para BTC/ETH:

1. Superior Esquerdo & Superior Direito (Mapa de calor - Retorno):

   • Zona perigosa (vermelho/laranja escuro): Concentrar-se em 15 minutos e 30 minutos Este curto período. Em particular, com alavancagem elevada (x3,0, x5,0), os fundos quase chegam a zero (-99%, -100%).

   • Zona Dourada (verde-escura): Concentrar-se em 4h Ciclo.ETH O desempenho sob o ciclo de 4h foi particularmente brilhante, com quase todos os blocos a verde.

2. Inferior esquerdo & Inferior direito (Gráfico de barras - Fundos finais):

   • Linha tracejada vermelha (10k): Esta é a linha do ponto de equilíbrio. As colunas abaixo da linha vermelha representam prejuízo, e as acima representam lucro.

   • BTC vs ETH: Note o canto inferior direito. Vela de 4 horas do ETHQuando utilizares x2,0 ou x3,0 Quando se utiliza alavancagem, a coluna de fundos é extremamente elevada, superando de longe o desempenho do BTC, o que valida que, em tendências de mercado, a volatilidade do ETH traz maiores ganhos excessivos.

I. Lição Dolorosa: 90% das operações de curto prazo estão a "otimizar negativamente"

Os dados revelaram um facto cruel: nas médias e pequenas ciclos (15m, 30m, 1h), a estratégia MACD não só não gera收益 excedentários (Alpha), como também, devido a operações excessivas e desgaste, fica significativamente para trás em relação à estratégia simples de "comprar e segurar".

1. "Corrida desesperada" no ciclo de 1 hora do BTC

• Desempenho da estratégia: BTC 1h x1.0 taxa de retorno é +6%.

• Desempenho de referênciaA taxa de rendimento da acumulação de moedas em BTC à vista é de +48,86%.

• Análise aprofundada:

  Num período de 1 hora, se você passar 5 anos a observar atentamente o gráfico, realizar milhares de negócios com base nas cruzamentos de ouro e morte do MACD, pagar altas taxas à bolsa de valores, no final, só obterá um lucro de 6%. No entanto, se simplesmente fizer nada, conseguirá um lucro de 49%.

  Conclusão: a execução da estratégia MACD no ciclo de 1H está essencialmente a destruir valor. As suas operações são ousadas como um tigre, mas ao olhar para os lucros, estes passam de positivos para negativos (relativamente ao custo de oportunidade).

2. Derrota completa das posições de curto prazo (15m / 30m)

• Todas as estratégias: Perda total ou falência.

• Benchmark de comparaçãoEm comparação com o retorno positivo de +50% obtido com a estratégia de acumular moedas, a estratégia de curto prazo é -100% golpe destrutivo.

• Análise das Causas de Morte：

  • RuídoAs flutuações a nível de 15 minutos são, na maioria das vezes, passeios aleatórios sem significado.

  • Desgaste da taxaAs taxas de comissão e o slippage (diferença entre o preço esperado e o preço real de execução) de abertura frequente de posições comem o capital inicial como formigas.

  • Desmoronamento mentalParar perdas frequentes pode levar a uma operação distorcida.

II. A única ultrapassagem: "Retorno excessivo" em 4 horas

Apenas quando o ciclo for prolongado até 4 horasApenas a estratégia MACD demonstrou a capacidade de superar a estratégia de "guardar moedas". Esta é a única razão para a existência do comércio quantitativo.

1. BTC 4h: Uma vitória emocionante

• MACD x1.0 (à vista): Lucro de cerca de +96%.

• Critério de Acúmulo de Moedas:+48,86%.

• Lógica de vitória:

  O MACD ajudou com sucesso o BTC a evitar a onda principal de queda durante o mercado em baixa (por exemplo, a grande queda de 2022) no nível de 4H. Embora tenha perdido um pouco da parte inicial e final do mercado牛市, a vantagem de manter posições vazias para evitar riscos fez com que, no final, superasse a estratégia de simplesmente segurar as moedas.

2. ETH 4h: Dominação absoluta

• MACD x1.0 (à vista): Lucro de cerca de +205%.

• Critério de Acúmulo de Moedas:+53,00%.

• MACD x3.0 (alavancagem ideal): Benefício +552%.

• Lógica de vitória:

  O Ethereum (ETH) tem uma forte tendência. Embora os detentores de moedas tenham beneficiado do aumento, também suportaram integralmente a correção de -80%. Por outro lado, a estratégia MACD manteve-se neutra durante o mercado de baixa, preservando os lucros, e reinvestiu rentabilidade de forma composta durante o próximo mercado de alta. O rendimento quatro vezes superior ao dos detentores (205% contra 53%) demonstra o grande valor do timing no ETH.

III. O verdadeiro significado da alavancagem: ampliar a "taxa de vitória" ou ampliar a "natureza de apostador"?

Combinando os dados de referência, podemos redefinir o papel da alavancagem.

1. x2,0 - x3,0: O segredo da zona dourada

• BTC 4h x3.0 (+207%) vs. BTC Hodl (+48,86%):

  Com alavancagem de 3 vezes, a estratégia ampliou o lucro em 4 vezes. Esta é uma proporção de ampliação saudável, o que indica que a estratégia capturou uma tendência real e a alavancagem desempenhou o papel de "empurrar com a corrente".

• ETH 4h x3.0 (+552%) vs. acumular moedas ETH (+53.00%):

  Os lucros aumentaram 10 vezes! Este é o desempenho de ponta no comércio quantitativo - em ativos com alta volatilidade, combinando alavancagem adequada e ciclos corretos, obtendo ganhos que representam um salto de classe.

2. x5,0: A "inversão" da rentabilidade

• ETH 4h x5,0 (+167%):

  Atenção! Embora tenha superado a simples detenção de moedas (+53%), ficou muito aquém da estratégia de baixa alavancagem (+552%).

• AvisoQuando aumentas a alavancagem para 5x, na verdade estás a trabalhar para a exchange (altas taxas de financiamento) e a dar dinheiro ao mercado (altas perdas devido à volatilidade). Corres o risco de liquidação total, mas obténs apenas retornos medíocres.

Quatro. O seu relatório "Matriz da Morte" (The Death Matrix)

Para te convencer, listámos o desfecho final sob diferentes configurações.

V. Guia para a Decisão Final: O que você deveria fazer?

Baseado em Acumular moedas (+50%) Quanto a esta linha de aprovação, apresentamos a seguinte recomendação estratégica final:

1. Se não quiseres complicar-te / não tiveres tempo / estiveres com más disposições：

   • Estratégia: Comprar e segurar (Buy & Hold) ou MACD 4h x1.0 (moeda fiduciária).

   • Expectativa~50% - 100% de lucro.

   • Custo: É necessário suportar a retração dos ativos, mas isto é dez mil vezes melhor do que perder dinheiro com operações desordenadas.

2. Se quiseres correr à frente do índice (BTC)：

   • EstratégiaMACD 4h (x1,5 - x2,0)

   • Expectativa~150% - 200% de lucro.

   • ChaveTem de cortar estritamente as perdas, apenas com ciclos grandes de 4H, nunca olhar para os 15m.

3. Se você procura ganhos excedentários (ETH)：

   • EstratégiaMACD 4h (x2,0 - x3,0)

   • Expectativa~400% - 550% de lucro.

   • ChaveEsta é a zona ideal para doces. Aproveite a alta volatilidade do ETH + alavancagem moderada.Lembre-se de não ultrapassar 3 vezes.

4. Se és um apostador / especulador de curto prazo：

   • EstratégiaMACD 15m/1h + x5.0 ou superior.

   • Expectativa：-100% (reporar a zero).

   • AvisoOs dados provam que isso não consegue superar a simples acumulação de moedas, e até é pior do que doar o dinheiro.

Conclusão principal

"Devido ao fato de que a detenção de moedas à vista durante 5 anos apenas gera cerca de 50% de lucro, isso acaba demonstrando o valor de uma estratégia quantitativa excelente."

No entanto, este valor é limitado a 4 horas.

Em ciclos de menos de uma hora, todos os seus esforços são contraproducentes, sendo melhor simplesmente desistir.

Apenas estando na interseção dourada de 4H + 3x é que podes verdadeiramente zombar daqueles que "seguem sem pensar".

(Os dados deste artigo baseiam-se em backtests históricos e não representam ganhos futuros. Os mercados têm riscos; utilize alavancagem com cuidado.)