A KuCoin introduziu KCUSD, um produto que gera rendimento, permitindo que usuários elegíveis ganhem retornos diários sobre saldos de stablecoins, enquanto a exchange trabalha para expandir o uso desse ativo em seu ecossistema de negociação.
No lançamento, os usuários poderão assinar usando USDT, USDC ou USDG, com uma assinatura mínima de 1 unidade da respectiva stablecoin. KCUSD terá uma APR base dinâmica de até 4%, enquanto novos fundos qualificados poderão ter direito a uma taxa promocional de até 6% durante o período inicial de lançamento.
Ao contrário de produtos que exigem que os usuários reivindiquem ou reinvestam periodicamente seus retornos, o KCUSD credita os ganhos diretamente nos saldos dos usuários todos os dias. Esses retornos são então incluídos no saldo utilizado para cálculos de rendimento subsequentes, proporcionando composição diária automática. A KuCoin não cobrará uma taxa de assinatura, e os usuários terão opções de resgate no mesmo ativo.
O produto está sendo disponibilizado para clientes varejistas elegíveis, bem como usuários de alto patrimônio líquido e institucionais.
KCUSD é a tentativa da KuCoin de resolver um problema mais amplo sobre como a liquidez das stablecoins é utilizada em plataformas de negociação de criptomoedas. Os participantes do mercado frequentemente mantêm stablecoins prontamente disponíveis para cobrir requisitos de margem ou alocar capital quando oportunidades de negociação surgem. Fazer isso fornece liquidez, mas deixa esses saldos sem rendimento. Mover os fundos para outro lugar para ganhar retornos, contudo, pode reduzir sua disponibilidade imediata para negociação.
A KuCoin está inicialmente abordando um lado desse compromisso oferecendo rendimento simplesmente por manter KCUSD. A empresa planeja adicionar funcionalidade de margem em uma etapa posterior, potencialmente expandindo o papel do ativo de um produto Earn para capital que também pode ser utilizado dentro de atividades de negociação.
“Os mercados de ativos digitais estão entrando em uma nova fase na qual a infraestrutura será medida não apenas pelo acesso e liquidez que fornece, mas pela eficiência com que o capital pode ser alocado em um sistema financeiro sempre ativo”, disse BC Wong, CEO da KuCoin. “Nossa visão de longo prazo é que rendimento, liquidez e utilidade de risco não devem permanecer em silos separados. O KCUSD começa ajudando os usuários a colocar saldos ociosos para trabalhar e foi projetado para evoluir em direção a uma utilidade de negociação mais ampla. Isso reflete nossa visão para uma arquitetura de mercado mais eficiente que oferece às instituições e aos usuários individuais maior flexibilidade na forma como participam dos mercados digitais globais.”
A integração planejada de margem faz parte da estratégia de longo prazo da KuCoin para KCUSD. Em vez de limitar o produto à geração de rendimento, o exchange espera que ele eventualmente conecte várias funções em toda a sua plataforma, incluindo liquidez, garantia, negociação e gestão de risco.
Essa abordagem reflete uma mudança na forma como as stablecoins podem ser utilizadas dentro dos mercados de ativos digitais. Embora tenham servido tradicionalmente principalmente como ativos de liquidação, liquidez de negociação e reservas, produtos como KCUSD estão sendo projetados para tornar esses saldos produtivos, preservando a possibilidade de maior utilidade financeira.
Para a KuCoin, o lançamento começa com rendimento diário, com funcionalidades adicionais de negociação e colateral planejadas à medida que o produto se desenvolve.