SPAC Apoiado pelo Kraken Encerra IPO de $345M na Nasdaq

Krakencom suporte KRAKacquisition Corp concluiu uma oferta pública inicial ampliada de 345 milhões de dólares, listando suas unidades de empresa de aquisição de propósito específico na Nasdaq para perseguir fusões ou aquisições futuras.

De acordo com uma sexta-feira anúncio, o SPAC vendeu 34,5 milhões de unidades a $10 cada, incluindo o exercício total da opção de sobreavaliação do coordenador. Cada unidade consiste em uma ação ordinária da Classe A e um quarto de um warrant resgatável exercível a $11,50 por ação. As unidades começaram a negociar na Nasdaq Mercado Mundial sob o símbolo KRAQU na terça-feira.

KRAKacquisition foi formada como uma SPAC, um veículo cotado publicamente que capta capital por meio de uma Oferta Pública Inicial (IPO) para perseguir uma fusão ou aquisição futura. As divulgações públicas da empresa notam que ela não identificou um alvo para combinação de negócios ou participou de discussões com quaisquer candidatos potenciais para aquisição; no entanto, seu primeiro formulário de registro junto à SEC disse que concentrará seus esforços em "empresas no ecossistema de ativos digitais".

A formação da empresa e o apoio de Kraken — juntamente com investidores estratégicos como Tribe Capital e Natural Capital — apontam para uma maior pressão dentro do setor de criptomoedas para acessar mercados de capitais tradicionais por meio de estruturas de SPAC. O interesse público da Kraken por uma listagem nos EUA parece estar avançando em paralelo com uma renovação mais ampla da atividade de IPOs relacionados à criptomoeda, mesmo com a dinâmica do mercado ainda desigual. Em novembro, a Kraken sinalizou preparativos iniciais para uma possível oferta pública de ações (IPO) ao submeter confidencialmente um rascunho de声明 de registro à Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC).

Essa movimentação, descrita em um relatório contemporâneo, seguiu uma onda de conversas sobre IPOs centrados em criptomoedas em 2025 e ao longo de 2026, à medida que várias empresas de ativos digitais avaliavam o acesso aos mercados públicos. Livro-caixa, o fabricante de carteiras de hardware, tem sido citado explorando uma oferta pública inicial nos EUA que poderia valorizar a empresa em mais de 4 bilhões de dólares, com conversas supostamente em andamento com grandes bancos, incluindo Goldman Sachs, Jefferies e Barclays. Copper, um provedor de custódia de criptomoedas, também teria sido dito que está avaliando uma possível oferta pública inicial, com bancos como Deutsche Bank, Goldman Sachs e Citigroup como possíveis distribuidores, após recente atividade de estreia na NYSE pelo concorrente BitGo. Separadamente, a plataforma de tokenização Securitize revelou um aumento substancial nas receitas enquanto avança com um plano de SPAC patrocinado pela Cantor Fitzgerald para ir ao mercado público, destacando a ampla tendência setorial em direção à liquidez por meio de mercados públicos.

Neste ambiente, a oferta ampliada da KRAKacquisition destaca o interesse contínuo dos investidores por veículos de "blank-check" ligados ao ecossistema de criptomoedas, mesmo com o mercado mais amplo permanecendo sensível a desenvolvimentos regulatórios e oscilações macroeconômicas. A estrutura de SPAC oferece uma rota simplificada para os mercados públicos para entidades relacionadas à criptomoeda, mas também exige metas claras e um alvo credível, que os investidores analisarão conforme o cronograma de des-SPAC se desenrolar.

A participação do Kraken na KRAKacquisition também está alinhada com os objetivos estratégicos de longo prazo da empresa. A exchange tem perseguido uma presença no mercado público enquanto expande seu portfólio de produtos e ofertas institucionais. O arquivamento confidencial da empresa em novembro de 2025 sinalizou preparativos para uma possível oferta pública inicial (IPO), indicando um aumento no apetite por acesso a mercados tradicionais entre players estabelecidos no setor de criptomoedas. O cenário em evolução das ofertas públicas iniciais (IPOs) para empresas nascidas no universo da criptomoeda e adjacentes a ela ilustra tanto oportunidades quanto riscos: o acesso a maiores fontes de capital coexiste com uma maior fiscalização por parte dos reguladores e investidores que buscam maior clareza sobre modelos de negócios, governança e lucratividade.

• KRAKacquisition Corp aumentou sua Oferta Pública Inicial (IPO) para 345 milhões de dólares, vendendo 34,5 milhões de unidades a 10 dólares cada, incluindo a exercício total da opção de sobreavaliação.
• Cada unidade inclui uma ação ordinária da Classe A e um quarto de um warrant resgatável exercível a $11,50, ampliando a liquidez para estratégias potenciais de saída de SPAC.
• O SPAC começou a negociar na Nasdaq Global Market sob o ticker KRAQU, marcando a continuação da Kraken em direção a um quadro de listagem pública ligada à criptomoeda.
• A nota de imprensa da Globenewswire confirma o fechamento da oferta e o exercício integral da opção do underwriter, sinalizando uma forte posição para o veículo de ações em branco.
• Observadores da indústria notam uma onda de atividade de IPOs de criptomoedas em 2025-2026, com Livro-caixa, Cobre e Securitize entre empresas considerando ou perseguindo listagens públicas por meio de bolsas tradicionais ou estruturas de SPAC.

Códigos mencionados: $KRAQU

Sentimento: Neutro

Contexto de mercado: O cenário de IPO/SPAC na criptomoeda permanece em uma junção transitória, equilibrando o renovado interesse dos investidores por veículos públicos respaldados por criptomoedas com a supervisão regulatória acentuada e a disciplina de avaliação, à medida que mercados tradicionais reavaliam o risco e as desenvolvimentos políticas evoluem.

O fechamento da oferta de aquisição ampliada da Kraken destaca como empresas nativas de criptomoedas continuam buscando acesso a capital por meio de SPACs e ofertas públicas iniciais (IPOs), sinalizando um apetite mais amplo entre investidores institucionais por exposição a criptomoedas em mercados regulamentados. Embora os SPACs ofereçam uma rota mais rápida para os mercados públicos do que IPOs tradicionais, o sucesso desses veículos depende da capacidade de traduzir exploração e intenções estratégicas em negócios tangíveis e executáveis. Na órbita da Kraken, o movimento reforça o potencial de ecossistemas de criptomoedas para aproveitar os mercados financeiros tradicionais para financiar apostas em tecnologia, parcerias de ecossistema e convergência com produtos financeiros tradicionais.

Do ponto de vista da estrutura de mercado, a atividade em andamento reflete tanto a maturação da indústria de criptomoedas quanto a necessidade de diretrizes e padrões mais claros de governança e relatórios financeiros. Os participantes do setor estão observando como essas listagens gerenciam divulgações, relações com investidores e prazos de des-SPAC, especialmente à medida que a competição entre os patrocinadores de SPAC aumenta e os reguladores analisam as divulgações e metodologias de avaliação no espaço de criptomoedas.

• Marcos da De-SPAC: fique atento a anúncios sobre um alvo, termos do acordo e aprovações regulatórias potenciais relacionadas à busca da KRAKacquisition por um negócio focado em criptomoedas.
• Cronograma da oferta pública inicial (IPO) dos EUA da Ledger e detalhes do consórcio bancário conforme divulgado, incluindo quaisquer metas atualizadas de valorização ou diretrizes de precificação.
• Desenvolvimentos no planejamento da oferta pública inicial (IPO) da Copper e compromissos bancários, especialmente quaisquer sinais regulatórios ou de mercado que esclareçam o cronograma.
• Progresso do SPAC da Securitize com apoio de Cantor e divulgações orientadas à receita que poderiam influenciar a opinião dos investidores sobre plataformas de tokenização de criptomoedas.

• Globenewswire: Comunicação de imprensa: KRAKacquisition Corp Anuncia Fechamento da Oferta Pública Inicial Ampliada de 345 milhões de dólares e Exercício Total da Opção de Sobralocação
• Arquivo da SEC referido no artigo (ny20054630x5_s1.htm)
• O arquivo de registro confidencial de rascunho da Kraken junto à SEC (relatado por Cointelegraph)
• Dados de negociação e estrutura de unidades da KRAQU (Yahoo Finance)
• Cobertura de IPOs relacionados à criptomoeda: Discussões sobre os IPOs da Ledger e Copper; Estreia da BitGo na NYSE e divulgações de receita da Securitize (Cointelegraph artigos)

Os participantes do mercado devem monitorar como as SPACs focadas em criptomoedas se saem no curto prazo, particularmente à medida que os alvos de des-SPAC aparecem ou não se concretizam. A listagem do KRAQU sinaliza apetite por rotas reguladas para os ecossistemas de criptomoedas, enquanto as discussões em andamento sobre Ledger, Copper e Securitize mostram que a janela mais ampla de IPOs para empresas relacionadas à criptomoeda permanece ativa, embora desigual. Se essas listagens começarem a demonstrar modelos de negócios credíveis, governança forte e alinhamento claro com as proteções aos investidores, elas poderão ajudar a sustentar a liquidez e a confiança dos investidores nas ambições do setor de criptomoedas no mercado acionário.

Este artigo foi originalmente publicado como SPAC com suporte da Kraken encerra IPO na Nasdaq, arrecada $345M em Notícias Urgentes de Criptomoedas – sua fonte confiável para notícias de criptomoedas, notícias de Bitcoin e atualizações de blockchain.