JPMorgan: O CAGR do mercado de módulos ópticos atinge 28%, NPO/CPO capturarão 25% até 2030

De acordo com a pesquisa da潮向, relatório do JPMorgan de 6 de agosto, citando as previsões mais recentes da LightCounting, o mercado de comunicações de dados terá uma taxa de crescimento composta de 28% entre 2025 e 2030, aumentando de US$ 20 bilhões para mais de US$ 70 bilhões. Os produtos de 1,6T representam o maior crescimento, com uma taxa de crescimento composta de cerca de 120%, contribuindo com aproximadamente US$ 40 bilhões até 2030. Após a inclusão do mercado NPO/CPO no cálculo do mercado endereçável, ele ultrapassará US$ 18 bilhões até 2030, representando mais de 25% do mercado de comunicações de data centers. O mercado de interconexão de telecomunicações e data centers terá uma taxa de crescimento composta de 18%, atingindo US$ 9 bilhões até 2030. No curto prazo, em termos de resultados financeiros, o JPMorgan considera que a COHR tem a maior certeza de desempenho, com receita e margem esperadas para continuar melhorando; o mercado está superando preocupações com a LITE, cuja avaliação corresponde a apenas 22 vezes o EPS de 2028, apresentando espaço para superar expectativas; a FN precisa de orientação para o trimestre de setembro para reforçar a confiança. Em termos de estrutura de clientes, o Google poderá se tornar o maior comprador de dispositivos ópticos até 2030, enquanto a Meta liderará a implantação de NPO/CPO. A NVIDIA terá sua participação no curto prazo recuperada para 25% no segmento de 1,6T, mas sua participação de longo prazo é esperada cair de 18% para 12%.