As duas autoridades financeiras mais poderosas do Japão acabaram com a abordagem educada. A Agência de Serviços Financeiros e a Agência Nacional de Polícia emitiram uma diretiva conjunta às exchanges de criptomoedas licenciadas no país, exigindo restrições mais rigorosas para saques e monitoramento mais robusto de fluxos de fundos suspeitos.
Os números que provocaram a repressão
Em 2023, o Japão registrou 19.038 casos de fraude, com prejuízos totais chegando a ¥45,26 bilhões. Relatórios de transações suspeitas vinculadas a criptoativos aumentaram para 19.344 casos no mesmo período, um forte aumento em relação aos anos anteriores.
Quase metade de todos os recursos roubados por meio de fraude bancária online, aproximadamente ¥8,73 bilhões em um único período relatado, foram finalmente encaminhados para contas de exchange. Golpistas roubam de contas bancárias e, em seguida, direcionam o dinheiro por meio de cripto para obscurecer a trilha.
O que a FSA e a NPA estão realmente pedindo
A diretiva conjunta foca em duas áreas principais: restrições de saque e monitoramento de fundos ilícitos. As exchanges estão sendo orientadas a reforçar as condições sob as quais os usuários podem sacar fundos, especialmente para contas que apresentam padrões comportamentais consistentes com a recepção de dinheiro roubado.
A FSA já havia sinalizado esse problema em fevereiro de 2024, emitindo orientações especificamente sobre transferências ilegais para contas de exchange de criptomoedas. A mais recente diretiva conjunta com a NPA sinaliza um aumento da intensidade.
O Japão atualmente possui entre 27 e 30 Provedores de Serviço de Troca de Ativos Criptográficos, ou CAESPs, registrados na FSA. Essas entidades já operam sob regras rigorosas que abrangem segregação de ativos, padrões de cibersegurança e conformidade com combate à lavagem de dinheiro. A nova diretiva adiciona expectativas adicionais de prevenção à fraude a um quadro regulatório já exigente.
O Japão introduziu um sistema de licenciamento para exchanges anos antes da maioria das jurisdições ocidentais, em parte em resposta ao colapso do Mt. Gox em 2014 e ao hack da Coincheck em 2018.
O que isso significa para exchanges e investidores
O Japão supostamente planeja submeter as exchanges de criptomoedas a padrões mais próximos dos que regulam as empresas de valores mobiliários, com mudanças significativas esperadas entre 2025 e 2026. A diretiva atual se encaixa perfeitamente nesse contexto mais amplo.
Para investidores que negociam em plataformas japonesas, o efeito de curto prazo pode incluir mais atritos na fase de retirada. Etapas adicionais de verificação, períodos de resfriamento nas retiradas ou sinalizações de monitoramento aprimorado para atividades incomuns são todas ferramentas que as exchanges podem implementar para satisfazer os reguladores.