A interrupção do fornecimento de energia no Oriente Médio pode se tornar duradoura, incentivando compradores e investidores a acelerarem a transição para as Américas. Analistas destacam que, embora as Américas não possam substituir completamente o petróleo de baixo custo do Oriente Médio, estão enfraquecendo a capacidade de precificação dos países produtores do Golfo e gradualmente se tornando uma força equilibradora importante no cenário energético global.
À medida que a guerra no Irã continua a afetar o fornecimento de energia no Oriente Médio, o comércio global de energia está acelerando sua adaptação. Do Canadá ao Brasil, diversos países da Américas registraram recordes de produção de óleo e gás este ano. A Rystad Energy prevê que, nos dois anos até dezembro de 2026, a produção total de óleo e gás na América do Norte e na América do Sul aumentará 10%.
As exportações de energia dos Estados Unidos também estão aumentando. As exportações de produtos petrolíferos, como petróleo bruto e diesel, para a Europa, Ásia e Oceania aumentaram 15%. Com o aumento dos investimentos por empresas petrolíferas ocidentais, a produção na Venezuela e no Suriname também deve crescer significativamente.
Desde o início da guerra, há sete meses, infraestruturas petrolíferas e petroleiros no Estreito de Ormuz têm sido continuamente atacados, resultando em uma perda acumulada de mais de 2 bilhões de barris de petróleo no mercado global. A instabilidade na região do Oriente Médio impulsionou os preços do petróleo, do gás natural liquefeito (GNL) e dos produtos petrolíferos, levando compradores e investidores de energia a reduzirem sua dependência do fornecimento do Oriente Médio por meio de contratos de fornecimento de longo prazo e aumento dos investimentos de capital.
Essa mudança também ressoa com a proposta do "Donroe Doctrine" apresentada por Trump, que visa criar uma esfera de influência americana na Américas, rica em recursos energéticos, capaz de equilibrar centros globais de poder energético, como o Oriente Médio.
Crescimento do fornecimento nas Américas leva a uma reestruturação do cenário de poder energético global
Profissionais do setor energético acreditam que a expansão da produção de óleo e gás na América está alterando o cenário econômico da América do Sul e fortalecendo o equilíbrio contra o fornecimento energético do Oriente Médio em todo o Hemisfério Ocidental.
Daniel Yergin, vice-presidente da S&P Global e autor de "The Prize: The Epic Quest for Oil, Money and Power", disse: "Mesmo os países do Golfo buscarão diversificar suas fontes de suprimento por meio de investimentos nas Américas."
Ye Jin pointed out: "This supply disruption is reshaping supply chains and driving new regional energy development."
O analista da Rystad Energy, Schreiner Parker, acredita que o crescimento da produção no Hemisfério Ocidental está enfraquecendo a capacidade dos países do Conselho de Cooperação do Golfo, especialmente a Arábia Saudita, de influenciar a trajetória dos preços do petróleo no médio prazo.
Parker disse: "Venezuela, Argentina, Guiana, Estados Unidos e Canadá desempenharão um papel nessa mudança de cenário."
No entanto, a América não pode substituir completamente o fornecimento de energia de baixo custo do Oriente Médio. Seu papel consiste principalmente em aumentar as opções de oferta no mercado global, aliviar a pressão sobre os preços e limitar, a médio e longo prazo, a capacidade de precificação da OPEP.
A Argentina, a Venezuela e o Canadá estão se tornando destinos importantes nesta onda de investimentos em energia, mas os caminhos de desenvolvimento dos três países são diferentes: a Argentina está aumentando sua produção com base em grandes recursos de xisto e gás natural, a Venezuela tenta recuperar a produção de petróleo impulsionada por investimentos estrangeiros, e o Canadá atrai capital graças a riscos de investimento relativamente baixos e infraestrutura de exportação.
Argentina e Venezuela: Investimentos em óleo e gás entram em fase de expansão
A Argentina é um dos principais beneficiários desta mudança no cenário energético. Após uma década de desenvolvimento, os grandes depósitos de xisto e gás da Argentina, Vaca Muerta, começam a entrar na fase de colheita.
O presidente argentino Milei, aliado de Trump, tem ativamente atraído investimentos do setor de petróleo. Dados divulgados segunda-feira pelo Instituto Nacional de Estatística da Argentina mostram que a produção de petróleo cresceu rapidamente, ajudando o país a superar pela primeira vez os 10 bilhões de dólares em exportações totais em setembro.
Empresas de energia internacionais estão acelerando sua expansão na Argentina. Este mês, a gigante energética francesa TotalEnergies anunciou que investirá US$ 10 bilhões na Argentina para novos projetos de desenvolvimento marítimo e para expandir seus projetos existentes de gás natural terrestre.
Em agosto deste ano, o magnata do óleo de xisto dos Estados Unidos e importante apoiador de Trump, Harold Hamm, anunciou o lançamento de um plano de perfuração de bilhões de dólares em Waka Murtala.
Ham, em entrevista ao Financial Times britânico, disse: “Na minha opinião, é essencial estabelecer uma força capaz de equilibrar o fornecimento do Oriente Médio para a segurança energética global. Acredito que os Estados Unidos se beneficiarão no futuro, pois empresas americanas estão investindo na América do Sul e impulsionando o crescimento da produção.”
A empresa de energia dos Estados Unidos Chevron (CVX.N) é um dos maiores investidores estrangeiros na Argentina. Em apenas três anos, a empresa aumentou a produção do campo de xisto El Trapial, em Vaca Muerta, de 5.000 barris equivalentes de petróleo por dia para 40.000 barris equivalentes de petróleo por dia.
Nos próximos dez anos, a Chevron planeja investir US$ 13,8 bilhões em El Trébol, aumentando a produção do campo para três vezes o nível atual. A empresa também detém participações não operacionais em outros dois projetos na Argentina.
Ana Simonato, gerente nacional da Chevron Argentina, disse que o conflito no Oriente Médio deixou claro o quão importante é a diversificação estratégica de fornecimento.
Simonato disse: "É por isso que a Argentina está se tornando cada vez mais importante no portfólio global de ativos energéticos. Regiões como o Canadá também estão se tornando destinos de investimento promissores."
O governo dos Estados Unidos também está fornecendo suporte financeiro. No mês passado, o Banco de Importação e Exportação dos Estados Unidos anunciou um financiamento de 7 bilhões de dólares para ajudar a Argentina a desenvolver recursos energéticos e minerais críticos.
A indústria petrolífera da Venezuela recebeu novo impulso de investimento após a mudança na política dos Estados Unidos.
Em janeiro deste ano, os Estados Unidos forçaram o controle sobre o ex-líder venezuelano Maduro e, em seguida, convidaram empresas internacionais de petróleo a investir 100 bilhões de dólares para restaurar a produção da indústria petrolífera venezuelana, retornando ao pico anterior de 3 milhões de barris por dia.
Este ano, a produção de petróleo da Venezuela aumentou 10%, atingindo cerca de 1,2 milhão de barris por dia.
A Adnoc, a Shell, a BP e outras empresas assinaram um acordo preliminar com Caracas. A Chevron comprometeu-se a investir US$ 7 bilhões nos próximos cinco anos, dobrando sua produção de petróleo na Venezuela para cerca de 600 mil barris por dia.
Esses planos de investimento refletem que as empresas de energia internacionais estão reavaliando o potencial produtivo da Venezuela. No entanto, a recuperação da produção ainda depende do avanço dos investimentos e do desenvolvimento dos campos petrolíferos.
Canadá e Estados Unidos: vantagens em capacidade de exportação e segurança energética se destacam
Ao buscar destinos de investimento na Américas com risco relativamente mais baixo, os investidores estão cada vez mais optando pelo Canadá.
O Canadá é o quarto maior fornecedor de petróleo do mundo. O governo liderado pelo primeiro-ministro Carney deseja transformar o país em uma "superpotência energética", ampliando ainda mais a produção e a capacidade de exportação de óleo e gás.
Uma pesquisa de investidores da ATB Cormark Capital Markets revelou que quase quatro em cada cinco investidores institucionais afirmaram que as restrições às exportações de petróleo e gás natural liquefeito do Oriente Médio os tornaram mais inclinados a investir em empresas de energia do Canadá.
Os projetos de exportação de gás natural liquefeito no Canadá estão atraindo grandes investimentos. No mês passado, um consórcio liderado pela Shell anunciou que investirá mais de 20 bilhões de dólares para dobrar a capacidade de produção do projeto de gás natural liquefeito do Canadá (LNG Canada).
O projeto está localizado na costa oeste da Colúmbia Britânica. Após a expansão, o projeto poderá exportar até 28 milhões de toneladas de gás natural liquefeito por ano.
Com base na pesquisa de investidores acima, outros dois projetos emblemáticos também têm perspectiva de aprovação. Um deles é o projeto de gás natural liquefeito Ksi Lisims; o outro é o projeto de oleoduto, que planeja transportar até 1 milhão de barris de petróleo bruto por dia da Alberta até a costa oeste do Canadá, para exportação à Ásia.
O Canadá atrai investimentos não apenas por suas reservas de recursos e potencial de exportação, mas também por seu risco de investimento relativamente baixo. Com o aumento da incerteza no fornecimento do Oriente Médio, compradores e investidores estão dando mais importância à diversificação das fontes de fornecimento e das rotas de transporte.
Os Estados Unidos continuam a reforçar sua posição no mercado energético global por meio do aumento da produção de óleo de xisto e da expansão das exportações de produtos petrolíferos.
A consultoria Wood Mackenzie prevê que, com a prolongação do conflito no Irã, a produção de petróleo dos Estados Unidos aumentará rapidamente. Até dezembro de 2027, a produção diária de petróleo de xisto nos EUA deverá atingir cerca de 11,8 milhões de barris, um aumento de aproximadamente 1 milhão de barris em relação ao nível anterior ao início da guerra.
Park acredita que essa guerra tornou os compradores globais de energia mais conscientes da importância de um fornecimento estável.
Ele disse: "Nesta nova era, a importância da localização geográfica pode ser tão significativa quanto as condições geológicas, e as regiões costeiras do Atlântico se beneficiarão dessa mudança."
À medida que empresas de energia globais aumentam seus investimentos na Argentina, na Venezuela, no Canadá e em outros países das Américas, a capacidade de produção e exportação de óleo e gás no Hemisfério Ocidental tem potencial para continuar se expandindo. As Américas não são um substituto completo para a energia do Oriente Médio, mas seu aumento na oferta, expansão dos investimentos e construção de infraestrutura de exportação estão fornecendo mais opções para o mercado energético global e podem gradualmente alterar o equilíbrio de poder entre os países exportadores tradicionais de energia.