A Intel divulgará os resultados do Q2 de 2026 em 23 de julho, após o encerramento do mercado. As ações da gigante de semicondutores subiram aproximadamente 200% no ano até agora e mais de 400% nos últimos 12 meses, um aumento impulsionado quase inteiramente pela demanda por chips de IA e uma estratégia de fabricação revigorada.
O acordo com o Google mudou o jogo
O maior catalisador por trás da recente alta da Intel foi uma encomenda espetacular da Alphabet, do Google. Em 8 de junho, o Google fez uma encomenda de mais de 3 milhões de unidades de processamento de tensor AI especializadas para produção em 2028. As ações da Intel subiram mais de 13% na negociação pré-mercado apenas com a notícia.
O acordo representa algo que a Intel precisava desesperadamente: prova de que seu negócio de fabricação pode competir sem depender da TSMC. Por anos, as capacidades de fabricação da Intel foram vistas como uma geração atrás do fabricante de chips taiwanês. O contrato com o Google sinaliza que pelo menos um hyperscaler acredita que a Intel fechou a lacuna o suficiente para apostar bilhões em suas linhas de produção.
Fabricantes de chips estão impulsionando o S&P 500
A concentração dos ganhos de mercado nas ações de semicondutores atingiu níveis que deixam até analistas otimistas desconfortáveis. Fabricantes de chips devem gerar quase metade do crescimento de lucros do S&P 500 este ano. Analistas de mercado estão abertamente fazendo comparações entre o atual rally de IA e a bolha da ponto-com de 1999, quando empresas de telecomunicações e infraestrutura de internet tinham uma influência semelhante e desproporcional sobre os retornos do índice, antes de tudo desmoronar espetacularmente.
Por que os traders de criptomoedas devem prestar atenção
O bitcoin e o mercado de criptomoedas como um todo vêm operando com uma correlação cada vez mais apertada com ações de IA e semicondutores ao longo de 2026. Quando o setor de IA sobe, a aversão ao risco aumenta e o capital flui para ativos especulativos, incluindo criptomoedas. Observadores de mercado notam que o fluxo de criptomoedas, particularmente bitcoin, pode servir como um indicador da aversão ao risco geral à medida que o setor focado em IA se contraí.
Para investidores acompanhando o relatório da Intel de 23 de julho, as métricas-chave a serem focadas são o crescimento da receita de fabricação terceirizada, as margens dos produtos específicos para IA e as orientações futuras sobre o cronograma da encomenda do TPU do Google. A contribuição projetada do setor de semicondutores para quase metade do crescimento dos lucros do S&P 500 este ano cria um equilíbrio frágil, no qual uma temporada de resultados decepcionante de um grande player pode reconfigurar alocações de carteira simultaneamente em ações, renda fixa e ativos digitais.