O capital institucional está retornando aos ativos digitais, mas este ciclo é totalmente diferente do anterior.
Os mercados preditivos estão começando a atrair a atenção séria de Wall Street, os fundos negociados em bolsa (ETFs) de bitcoin estão recebendo novamente grandes fluxos de capital, e a gigante de capital de risco a16z está aumentando sua aposta em outro fundo de criptomoedas no valor de bilhões de dólares. Ao mesmo tempo, os bancos tradicionais estão acelerando silenciosamente a implementação de infraestrutura para finanças tokenizadas.
Em geral, o Crypto Biz desta semana aponta para uma transformação mais ampla ocorrendo em toda a indústria. As empresas de criptomoedas já não estão mais apenas buscando traders varejistas, mas sim criando produtos cada vez mais voltados para gestoras de ativos, bancos, fundos hedge e investidores institucionais que buscam acessar ativos digitais de forma regulamentada.
Mercados preditivos disputam capital institucional
Após a Kalshi realizar o que os analistas da Bernstein chamaram de primeira transação institucional personalizada do setor, os mercados de previsões começaram a atrair interesse institucional. Essa transação envolveu um contrato personalizado vinculado ao leilão de cotas de carbono da Califórnia e foi concluída com suporte de liquidez da Jump Trading.
Analistas da Bernstein, em relatório recente aos clientes, afirmaram que esta transação representa um passo importante na evolução dos mercados de previsão, passando de uma especulação principalmente impulsionada por investidores individuais para uma categoria de produtos financeiros mais madura. Investidores institucionais estão cada vez mais considerando contratos de eventos vinculados a políticas macroeconômicas, eleições e desenvolvimentos geopolíticos como ferramentas de hedge.
O relatório também destaca que a infraestrutura regulamentada está se tornando um foco de maior atenção no setor. A Kalshi opera dentro do quadro regulatório dos Estados Unidos, enquanto seus concorrentes descentralizados desenvolvem-se principalmente por meio de plataformas cripto nativas fora das vias financeiras tradicionais. A Bernstein acredita que uma participação institucional mais ampla pode, eventualmente, impulsionar o volume de negociação de mercados de previsões para trilhões de dólares.
Maior contrato de evento ativo da Kalshi. Fonte: Bernstein
Os ETFs de Bitcoin registraram entradas de US$ 1 bilhão, e o BTC retornou a US$ 80.000
Os ETFs de bitcoin à vista nos EUA registraram entrada de quase US$ 1 bilhão em fundos, enquanto o BTC retomou a barreira de US$ 80.000, destacando a retomada da demanda por exposição institucional a ativos criptografados.
Segundo dados da SoSoValue, esse fluxo de capital foi uma das maiores entradas diárias nos últimos meses para o setor de ETFs e ocorreu em sincronia com a forte performance geral do mercado de ativos digitais.
Analistas consideram que a demanda por ETFs reflete uma melhora no sentimento dos investidores e a continuidade da aquisição de exposição ao Bitcoin por compradores institucionais por meio de produtos de investimento regulamentados. O mais recente fluxo de capital continua a forte tendência de abril, quando os ETFs de Bitcoin atraíram US$ 1,97 bilhão.
Após o BTC atingir US$ 80.000, os fluxos de entrada dos ETFs de Bitcoin aceleraram. Fonte: SoSoValue
a16z crypto arrecadou US$2 bilhões, apostando na próxima onda de financiamento em criptomoedas
O departamento de venture capital cripto da Andreessen Horowitz, a16z crypto, arrecadou US$ 2 bilhões para um novo fundo de investimento temático em cripto, marcando uma das maiores promessas de venture capital no setor nos últimos anos.
O fundo se concentrará em investir em startups de criptomoedas que atuam em infraestrutura de blockchain, aplicações Web3 e finanças descentralizadas. Essa iniciativa ocorre após um longo período de desaceleração no mercado de ativos digitais, quando as atividades de capital de risco começam a mostrar sinais de recuperação. Embora o volume de financiamento em criptomoedas ainda esteja muito abaixo dos níveis de 2021, os investidores de risco continuam a alocar recursos para empresas iniciais que constroem a infraestrutura central do setor.
Durante os períodos de baixa do mercado, a a16z tem sido uma das venture capitals mais influentes no espaço cripto, com investimentos em jogos, stablecoins, ferramentas para desenvolvedores e redes descentralizadas.
Fonte: a16z crypto
Bancários do Tennessee escolhem a Stablecore para fornecer serviços de ativos digitais
A Tennessee Bankers Association selecionou a Stablecore como seu provedor preferencial de infraestrutura de ativos digitais, abrindo caminho para que cerca de 175 bancos membros acessem serviços bancários relacionados a criptomoedas.
Esta parceria foca em ajudar instituições financeiras a integrar stablecoins, depósitos tokenizados e outras ferramentas de pagamento baseadas em blockchain em suas operações comerciais.
A Stablecore fornece infraestrutura de backend que permite que bancos ofereçam serviços de ativos digitais sem precisar construir sua própria pilha de criptografia. A empresa afirma que sua plataforma suporta ativos tokenizados, funcionalidades de stablecoins e integrações conformes voltadas para instituições financeiras regulamentadas.
Este protocolo reflete o aumento do interesse dos bancos regionais e comunitários na infraestrutura de ativos digitais, à medida que a finança tradicional se aprofunda nos campos de pagamentos blockchain e tokenização.
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