Arya.ag, maior empresa de armazenagem agrícola da Índia, está utilizando a blockchain Avalanche para tokenizar depósitos de grãos, recibos de armazenagem e status de empréstimos, oferecendo aos credores o que afirma ser uma forma mais confiável de verificar as colheitas que garantem empréstimos agrícolas.
Nandan Nilekani, co-fundador da gigante de tecnologia Infosys e líder do projeto do sistema de identidade Aadhaar da Índia, anunciou a iniciativa na quinta-feira no Global Fintech Festival em Mumbai.
Um grupo separado chamado Finternet está ajudando a estabelecer as regras para como armazéns e credores se comunicam dentro do sistema. O Finternet fornece infraestrutura digital para conectar dinheiro e ativos globalmente, o que Nilekani propôs junto com Agustín Carstens, ex-gerente geral do Banco de Compensações Internacionais e ex-governador do Banco do México.
Quando um fazendeiro armazena grãos em um armazém, pode contratar um empréstimo contra eles em vez de vender imediatamente.
No momento, no entanto, os registros que mostram o que está armazenado, se já foi comprometido como garantia e quanto ainda é devido, muitas vezes ficam em sistemas separados. Isso torna mais lento e difícil para os credores verificarem se tudo corresponde antes de aprovarem um empréstimo.
Colocar esses registros em uma blockchain — um livro-razão digital compartilhado que um armazém, um credor e qualquer outra pessoa com acesso podem verificar ao mesmo tempo — em vez de cada parte manter seus próprios documentos separados, poderia ajudar a tornar o processo mais fluido.
O foco inicial está em melhorar a infraestrutura por trás do empréstimo respaldado por armazéns, em vez de reivindicar um impacto específico no acesso ao crédito, com "aprovações mais rápidas, custos mais baixos ou maior acesso ao crédito" considerados como "resultados potenciais a serem demonstrados à medida que o sistema for implantado", segundo uma declaração.
Arya.ag está configurando sua própria blockchain dedicada de camada 1 (L1), construída com tecnologia da Avalanche, a rede blockchain criada pela Ava Labs. A Arya.ag operará o sistema ela mesma e planeja abri-lo para outras empresas de armazenagem no futuro.
Alguns dos empréstimos vêm diretamente da Arya, por meio de sua própria empresa de finanças não bancária, Arya Dhan. Outros vêm de bancos e outras instituições financeiras, que emprestam contra culturas armazenadas nos armazéns da Arya, após usar seus registros para verificar o que há lá e confirmar que já não foi dado como garantia em outro lugar.
Os documentos de empréstimo no centro de tudo isso são chamados de recibos de armazém negociáveis eletrônicos, ou e-NWRs. Eles já existem e são reconhecidos legalmente na Índia para garantir empréstimos bancários contra culturas armazenadas.
“[O] L1 é operado pela Arya. É uma implantação dedicada por enquanto, que será ampliada para suportar outras empresas de armazenagem também”, disse Devika Mittal, chefe da Índia na Ava Labs, em uma entrevista. “Note que, mesmo agora, qualquer banco pode se juntar, e três grandes bancos já estão se unindo ao L1.”
Para colocar a escala em perspectiva, a Arya.ag detém cerca de US$ 2 bilhões em produtos agrícolas em seus armazéns, conforme anunciado à CoinDesk.
Em seu negócio existente não baseado em blockchain, a Arya.ag facilita aproximadamente US$ 1,3 bilhão em empréstimos anualmente, enquanto a Arya Dhan emite diretamente cerca de US$ 230 milhões em empréstimos.
As empresas não disseram quanto já foi transferido para o sistema blockchain, e não forneceram um cronograma para quando será ampliado. Os termos financeiros do acordo com a Ava Labs não foram divulgados.
O cenário maior aqui é o problema de crédito agrícola na Índia. Os agricultores representam cerca de 40% da população da Índia, mas apenas cerca de 15% deles conseguem obter crédito formal. A maioria dos empréstimos ainda ocorre por canais informais, muitas vezes caros.
Empréstimos garantidos por armazéns têm como objetivo ajudar a fechar essa lacuna, mas não foram amplamente utilizados, especialmente entre pequenos agricultores, mesmo que o sistema legal para apoiá-los já exista.
A iniciativa de Arya é uma forte evidência de como a tecnologia blockchain e a tokenização estão avançando rapidamente além de serem um jardim digital para ativos financeiros de rendimento, como títulos do Tesouro, e passando a resolver problemas no nível local, desde agricultores até credores.