A nona edição do Global FinTech Festival da Índia ocorreu de 8 a 11 de setembro em Mumbai, com a presença do Primeiro-Ministro da Índia, Modi, e diversos altos funcionários regulatórios financeiros. O evento focou-se na discussão do impacto da IA de agente, da tokenização e da tecnologia quântica sobre o sistema financeiro.

Autor do artigo: Yang Chen

Fonte: Wall Street Journal

Nos últimos dez anos, a Índia alterou a forma como os fundos fluem, com seu sistema de pagamento em tempo real desenvolvido internamente transformando os hábitos de pagamento de milhões de pessoas. Hoje, à medida que a inteligência artificial reestrutura o setor financeiro, a Índia está se preparando para dar um salto ainda maior.

De 8 a 11 de setembro, o Festival Anual Global de Tecnologia Financeira será realizado em Mumbai, com o Primeiro-Ministro da Índia, Modi, proferindo o discurso principal de abertura, e autoridades de alto nível, incluindo o Ministro das Finanças Nirmala Sitharaman, o Governador do Banco da Índia, Sanjay Malhotra, e o Presidente da Comissão de Valores Mobiliários da Índia, Tuhin Kanta Pandey, presentes.

Os principais temas da reunião centraram-se na IA agente, na tokenização e no impacto potencial das tecnologias quânticas sobre o sistema financeiro.

A realização desta conferência ocorre em um momento significativo. Em agosto deste ano, a Interface de Pagamentos Unificada da Índia (UPI) processou 24,51 bilhões de transações mensais, com um valor total de cerca de 29,82 trilhões de rúpias indianas (aproximadamente 315 bilhões de dólares americanos), tornando-se a infraestrutura central do sistema de pagamentos varejistas da Índia.

Impulsionado pela onda de IA, o sistema poderá evoluir ainda mais para se tornar uma plataforma financeira inteligente com capacidade de tomada de decisão autônoma, tornando-se foco de atenção da indústria.

A IA está redefinindo a finança, com o potencial da Índia se destacando

A tecnologia de IA já se estabeleceu nas instituições financeiras da Índia. Grandes bancos estão utilizando agentes de IA para automatizar operações e atendimento ao cliente, enquanto algoritmos são amplamente aplicados em monitoramento de risco, detecção de fraude e avaliação de elegibilidade de mutuários. No futuro, a IA tem potencial para se expandir ainda mais para cenários de maior autonomia, como agentes que realizam pagamentos em nome de consumidores e produtos financeiros personalizados.

Vivek Iyer, sócio da Grant Thornton Bharat, afirmou que a aplicação mais ampla da IA nas operações e na governança pode reduzir significativamente os custos por meio do aumento da eficiência.

A estrutura demográfica da Índia oferece uma vantagem adicional. Mais de 65% da população indiana tem menos de 35 anos, formando um grande grupo de nativos digitais. Rishi Chhabra, responsável pela região da Índia da Visa, disse:

Estamos muito, muito otimistas com o mercado indiano. A Índia possui uma população jovem em constante crescimento, e a adoção digital está passando por uma transformação fundamental, permitindo que o país avance rapidamente nos setores comercial e de pagamentos.

Jogo regulatório: incentivar inovação e controlar riscos simultaneamente

A ampliação da autonomia da IA também traz novas exposições a riscos — desde viés do modelo e decisões erradas até ataques cibernéticos e controvérsias sobre responsabilidade quando agentes de IA realizam pagamentos ou decisões financeiras incorretas.

Em todo o mundo, os reguladores estão avaliando se as regras atuais são aplicáveis a sistemas financeiros cujos algoritmos estão cada vez mais distantes da supervisão humana.

O Banco da Índia já propôs um projeto de estrutura regulatória exigindo que os bancos reforcem a supervisão dos riscos de IA e aprendizado de máquina por meio de políticas aprovadas pelo conselho, mecanismos de controle interno mais robustos e uma lista completa de modelos.

Segundo informações, o governador do banco central, Malhotra, e os vice-governadores Shirish Chandra Murmu e Rohit Jain esclarecerão a posição e o caminho do banco central para enfrentar esses desafios durante esta conferência.

O sócio fundador da Antler India, Nitin Sharma, apontou que o sucesso do UPI reside em resolver o desafio de coordenação — fazer com que cada banco, cada aplicativo e cada comerciante "falem a mesma língua"; a introdução da IA trará novos requisitos de governança para esse sistema.

O modelo de lucro da UPI é duvidoso; sua sustentabilidade permanece em questão

Além das questões de IA, esta conferência também retornará a um problema antigo, cada vez mais difícil de ignorar desde o surgimento do UPI: quem pagará pela infraestrutura por trás do boom de pagamentos online na Índia?

Desde 2020, as transações UPI estão isentas de taxas de desconto de comerciante (MDR), comprimindo diretamente o espaço de receita para bancos e empresas de pagamento. Atualmente, o governo indiano está considerando permitir a cobrança de taxas sobre transações roteadas por UPI.

Isso significa que a próxima fase da finança digital na Índia precisa resolver simultaneamente dois desafios: primeiro, como tornar os sistemas de pagamento e bancário suficientemente inteligentes, com um grau mais elevado de capacidade de tomada de decisão autônoma; segundo, como construir modelos de negócios sustentáveis em torno da infraestrutura que sustenta tudo isso. Ambos são complementares e indispensáveis.