FMI alerta que a IA pode amplificar riscos nos mercados financeiros

Notícia da Mars Finance: Em 24 de julho, o Fundo Monetário Internacional (FMI) emitiu um alerta de que a inteligência artificial está entrando nos núcleos centrais do sistema financeiro e alterando a forma como operam negociações, crédito, regulamentação e infraestrutura financeira, mas o uso simultâneo em larga escala de modelos de IA pode amplificar a volatilidade do mercado e gerar novos riscos sistêmicos. O FMI afirma que as autoridades regulatórias financeiras atuais precisam se concentrar em três aspectos principais: fortalecer a governança das negociações impulsionadas por IA, atividades de crédito e tecnologia regulatória (SupTech); aumentar a transparência sobre o uso de IA, a dependência de modelos e a exposição ao risco; e fortalecer a cooperação internacional para melhorar a resiliência do sistema financeiro e a capacidade de defesa cibernética. O FMI destaca que a IA está reduzindo o tempo de tomada de decisão nos mercados financeiros. Modelos de aprendizado de máquina já são amplamente utilizados em estratégias de negociação, geração de sinais de alta frequência, análise de demonstrações financeiras corporativas e avaliação de risco de crédito. Em condições normais de mercado, a IA ajuda a aumentar a liquidez, reduzir custos e melhorar a capacidade de identificação de riscos. No entanto, durante períodos de pressão no mercado, a IA pode se tornar um amplificador de volatilidade. Quando muitos modelos de IA ajustam simultaneamente suas posições com base em dados e sinais semelhantes, pode ocorrer um "efeito rebanho de IA", intensificando a volatilidade do mercado e aumentando o risco de futuros "crashes repentinos". Além disso, a opacidade dos modelos de IA aumenta a dificuldade regulatória. O FMI considera que até grandes instituições financeiras podem ter dificuldade em explicar a lógica de decisão dos modelos de IA em ambientes de mercado extremos, o que pode enfraquecer a capacidade das autoridades regulatórias de identificar riscos antecipadamente. O FMI também alerta que a dependência centralizada da infraestrutura de IA está se tornando uma nova fonte de risco. Muitas instituições financeiras dependem de poucos provedores de nuvem, fornecedores de dados e provedores de modelos de IA; caso um fornecedor-chave sofra falhas técnicas, ataques cibernéticos ou choques geopolíticos, múltiplas instituições financeiras podem ser afetadas simultaneamente. No campo regulatório, a IA está ajudando bancos centrais e instituições financeiras a melhorar a monitorização do mercado, a identificação de riscos e a eficiência regulatória, mas o FMI enfatiza que a IA deve reforçar o julgamento regulatório, não substituir decisões humanas.