A Comissão de Valores Mobiliários e Futuros de Hong Kong adicionou a Star Bridge Capital Group e suas entidades relacionadas à sua Lista de Alerta oficial, alertando investidores de que as empresas não possuem licença nem autorização para realizar atividades regulamentadas na cidade. A medida foi tomada em 28 de agosto, após uma série de reclamações de clientes, investigações policiais e o que parece ser uma saída típica do mercado asiático.
O prazo é notável. Apenas dias antes do alerta da SFC, a plataforma por trás do Star Bridge, conhecida como SBCFX, anunciou que encerraria todas as operações na Ásia, dando aos clientes um prazo curto para fechar posições e sacar fundos até o início de setembro.
O que aconteceu na plataforma SBCFX
Entre 19 e 20 de agosto, traders na plataforma SBCFX relataram anomalias graves em contratos de diferença (CFDs) do ouro de Londres (XAUUSD). Múltiplos clientes descreveram ordens opostas inesperadas e de grande valor que desencadearam liquidações forçadas, eliminando suas posições.
A polícia de Hong Kong recebeu aproximadamente 54 reclamações de traders afetados, com perdas relatadas variando de HK$5,92 milhões a HK$6,63 milhões. A equipe de investigação do Distrito Central classificou o caso como suspeita de fraude.
Cinco indivíduos, com idades entre 26 e 43 anos, foram presos em conexão com a investigação.
Um roteiro familiar
Star Bridge Capital e SBCFX anteriormente afirmaram detentar licenças regulatórias de outras jurisdições, incluindo a ASIC da Austrália e a FSCA da África do Sul. Mesmo que essas alegações fossem legítimas, elas não teriam nenhum peso legal em Hong Kong. Operar um negócio de títulos ou futuros no território sem uma licença da SFC é uma violação da Securities and Futures Ordinance.
Em 24 de agosto, quatro dias antes da SFC emitir seu aviso, a SBCFX anunciou que encerraria suas operações na Ásia. A plataforma estabeleceu prazos rigorosos para os clientes fecharem posições e solicitarem retiradas, concentrados nos primeiros dias de setembro.
A complicação do USDT
Um detalhe que torna este caso particularmente complicado para investigadores e vítimas é o papel do USDT, a stablecoin emitida pela Tether. Alguns depósitos de clientes na plataforma SBCFX foram feitos usando USDT em vez de transferências bancárias tradicionais.
Isso importa porque rastrear e recuperar fundos enviados por meio de stablecoins é significativamente mais difícil do que rastrear transferências bancárias convencionais. Os bancos mantêm registros detalhados e estão sujeitos a mecanismos de congelamento determinados por ordem judicial. As transações de cripto, embora tecnicamente visíveis na cadeia, passam por carteiras e exchanges que podem operar em jurisdições com acordos de cooperação mínimos.
O que os investidores e reguladores estão acompanhando
O alerta da SFC reforça uma mensagem que o regulador vem enfatizando há anos: verifique a licença antes de depositar. Hong Kong mantém um registro público de entidades licenciadas, e qualquer pessoa pode verificar se uma empresa está autorizada antes de abrir uma conta. O regulador tem alertado consistentemente que afirmações de detenção de licenças estrangeiras não substituem a autorização local.
A investigação policial em andamento valerá a pena ser acompanhada. Com cinco prisões já realizadas e prejuízos de milhões, o caso pode produzir resultados inovadores sobre como os tribunais de Hong Kong lidam com alegações de fraude envolvendo depósitos denominados em criptomoedas.
Para traders ainda mantendo posições ou aguardando saques da SBCFX, os prazos de início de setembro definidos pela plataforma estão se aproximando rapidamente.