O Hana Bank, um dos maiores emprestadores comerciais da Coreia do Sul, emitiu um título digital de US$ 100 milhões na plataforma de blockchain da Euroclear e o liquidou no mesmo dia, um primeiro para o mercado coreano de títulos em moeda estrangeira. Em um comunicado divulgado por The Korea Herald, o banco afirmou que o título de cinco anos foi emitido na sexta-feira por meio da Infraestrutura de Mercado Financeiro Digital da Euroclear, conhecida como D-FMI, com alocações e pagamentos concluídos na data de emissão. A iniciativa oferece ao banco uma maneira mais rápida e econômica de captar recursos em moeda estrangeira, num momento em que os bancos estão modernizando a forma como a dívida é emitida e liquidada.
Primeiro liquidação T+0 da Coreia para um título em moeda estrangeira
Operações convencionais de títulos em moeda estrangeira normalmente levam de três a cinco dias úteis para liquidação. A nota de US$ 100 milhões da Hana, em vez disso, alcançou uma liquidação T+0, permitindo que o emitente recebesse os fundos no mesmo dia e eliminando etapas administrativas. O ciclo mais curto também reduz o risco de liquidação e libera capital que de outra forma permaneceria ocioso enquanto a transação é compensada. Segundo o banco, este foi o primeiro momento em que uma instituição financeira coreana utilizou diretamente a infraestrutura de blockchain da Euroclear para emitir um título digital.
D-FMI se conecta às infraestruturas existentes da Euroclear
A plataforma D-FMI executa emissão, registro e liquidação em um livro-razão distribuído, mas está conectada à rede de liquidação convencional da Euroclear, onde atua como um depósito central internacional de títulos. Esse design permite que investidores institucionais comprem e negociem o título por meio de suas contas existentes da Euroclear sem a necessidade de instalar infraestrutura separada, permitindo que a nota digital circule junto com títulos convencionais. A Hana utilizou documentação de seu programa existente de notas globais de prazo médio, com o Standard Chartered atuando como único gerente principal do negócio.
Bancos continuam transferindo dívidas para as trilhas da blockchain
A emissão contribui para um esforço crescente de colocar dívidas do mundo real em livros distribuídos, à medida que emissores buscam reduzir os tempos de liquidação e alcançar investidores na cadeia. O regulador de valores mobiliários da Índia iniciou um piloto para tokenizar o mercado de títulos corporativos do país, enquanto os reguladores dos EUA criaram espaço para negociação de ações tokenizadas.
O que o Hana Bank disse
“A emissão e implementação de títulos digitais no valor de US$ 100 milhões e a adoção do assentamento T+0 representam um passo significativo além da simples diversificação de nossos canais de financiamento, pois trazem a tecnologia blockchain para o mercado de capitais”, disse um funcionário do Hana Bank. “Continuaremos a adotar infraestruturas avançadas e explorar soluções inovadoras de financiamento que atendam às necessidades dos investidores globais.”