- A Grayscale apresentou um pedido para converter seu trust da Aave em um ETF que será negociado sob o ticker GAVE.
- O proposto ETF da Aave conterá tokens AAVE diretamente e será listado na NYSE Arca.
- Grayscale une-se à Bitwise na busca pela aprovação da SEC para um ETF da Aave baseado nos EUA.
A Grayscale apresentou um pedido para converter seu trust de Aave em um fundo negociado em bolsa. A empresa submeteu um Formulário S-1 à Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos na sexta-feira. O pedido detalha os planos de renomear o produto como Grayscale Aave Trust ETF. Este passo coloca o Aave no centro da mais recente onda de ETFs de altcoins.
O ETF proposto buscará rastrear diretamente o token AAVE. A Grayscale planeja listar o fundo na NYSE Arca sob o ticker GAVE. Além disso, a empresa definiu uma taxa de gestão de 2,5%. A Coinbase atuará como custodiante e broker principal para o fundo.
O pedido chega em um mercado de criptomoedas mais fraco. No entanto, gestores de ativos continuam a testar a demanda dos investidores por exposição a altcoins. A iniciativa da Grayscale sinaliza que o interesse institucional na finança descentralizada permanece ativo. Além disso, amplia a linha de produtos da empresa em ativos digitais.
A posição de mercado da Aave atrai interesse de ETFs
Aave é o maior protocolo de finanças descentralizadas por valor total bloqueado. Dados da DefiLlama mostram mais de US$ 27 bilhões bloqueados na plataforma. O protocolo permite que os usuários emprestem e tomem emprestado ativos digitais em várias blockchains. Ele também permite que detentores do token AAVE façam staking de tokens para obter rendimento.
Esses recursos mantiveram a Aave relevante apesar da volatilidade de preço. O token AAVE negociou recentemente perto de $126. Caiu cerca de 1,6% no último dia. Além disso, o token permanece mais de 80% abaixo do seu pico de maio de 2021, próximo a $662, segundo o CoinGecko.
Mesmo assim, gestores de ativos continuam a desenvolver produtos em torno de tokens DeFi estabelecidos. A escala e a liquidez do Aave provavelmente sustentam essa estratégia. Como resultado, os patrocinadores de ETFs veem uma oportunidade de oferecer exposição direta aos tokens em um formato regulamentado.
Grayscale une-se à Bitwise na corrida pelo ETF da Aave
A Grayscale não está sozinha em buscar aprovação para um ETF baseado em Aave. A Bitwise apresentou, em dezembro, sua própria proposta de fundo focado em AAVE. O ETF Bitwise AAVE Strategy alocaria até 60% dos ativos diretamente em tokens AAVE e investiria pelo menos 40% em títulos vinculados à exposição ao AAVE.
Em contraste, o ETF proposto pela Grayscale conteria tokens AAVE diretamente. Essa estrutura pode atrair investidores que buscam rastreamento direto dos tokens. Ambos os pedidos marcam as primeiras tentativas nos Estados Unidos de lançar ETFs vinculados diretamente ao Aave.
Os mercados estrangeiros já listaram produtos semelhantes. Em novembro, a 21Shares lançou um produto negociado em bolsa da Aave na Nasdaq Stockholm. Anteriormente, a Global X introduziu um produto semelhante da Aave na Alemanha no início de 2023.