Goldman Sachs, Wells Fargo e Morgan Stanley veem a tokenização como uma oportunidade de crescimento, e não como uma ameaça aos negócios existentes. Executivos detalharam diferentes oportunidades durante as chamadas de resultados do terceiro trimestre desta semana: negociação para a Goldman Sachs, transmissão de dinheiro para a Wells Fargo e serviços de consultoria para a Morgan Stanley. Nenhum dos executivos atribuiu um valor de receita a essa oportunidade.
A tokenização traz ativos financeiros e do mundo real para uma blockchain. Um número crescente de empresas afirma que oferecem ou planeja oferecer ações, títulos e commodities tokenizados. Esses ativos podem ser negociados 24 horas por dia, com poucas ou nenhuma restrição geográfica.
O CEO da Goldman Sachs, David Solomon, foi perguntado se a tokenização, a finança descentralizada e os mercados de previsão poderiam reduzir a receita de negociação da empresa. Solomon disse que esses desenvolvimentos poderiam, em vez disso, expandir o negócio. Solomon citou a transição para o comércio eletrônico de ações há quase 50 anos, que gerou preocupações semelhantes antes da Goldman Sachs se adaptar e expandir o negócio de ações do banco. Solomon disse que a tokenização poderia seguir um caminho semelhante. Solomon afirmou na chamada de terça-feira com analistas que esses desenvolvimentos estão criando mais produtos, maior atividade, potencialmente novos clientes e canais de distribuição mais amplos.
O Goldman Sachs gastou anos investindo em infraestrutura de ativos digitais. O Goldman Sachs desenvolveu o GS DAP, a plataforma do banco para ativos tokenizados, já em 2022. O Goldman Sachs trabalhou na tokenização de títulos, fundos de mercado monetário e imóveis. O Goldman Sachs participou de uma sessão de meio dia de um serviço de tokenização da Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) em julho. A DTCC suporta grande parte da infraestrutura por trás dos mercados de títulos dos EUA e processa quadrilhões de dólares em transações anualmente. O Goldman Sachs agora está examinando maneiras de usar o serviço em maior escala. Solomon disse que a tokenização pode reduzir custos, automatizar transações e tornar os ativos mais fáceis de negociar. No entanto, Solomon descreveu a atividade atual como pequena e marginal.
O Wells Fargo já processa pagamentos transfronteiriços usando depósitos tokenizados, com o dinheiro chegando às contas dos beneficiários em dois minutos ou menos. O CFO do Wells Fargo, Michael Santomassimo, disse que o serviço está em produção, mas até agora opera com volumes pequenos. O Wells Fargo não possui a extensa rede de agências internacionais que alguns concorrentes globais operam. Santomassimo afirmou que os depósitos tokenizados podem ajudar o Wells Fargo a conquistar mais negócios de pagamentos transfronteiriços sem a necessidade de construir essa rede. O Wells Fargo também enxerga possíveis aplicações em títulos tokenizados, ativos do mundo real e negociação de criptoativos para clientes de riqueza. Santomassimo não especificou quando esses serviços poderão estar disponíveis.
O Morgan Stanley está buscando a tokenização para criar mais demanda por conselhos de gestão de riqueza, à medida que os investidores ganham novas maneiras de transferir ativos. A diretora financeira do Morgan Stanley, Sharon Yeshaya, disse que transferências de investimento mais rápidas e fáceis não eliminariam a necessidade dos clientes por conselhos. O Morgan Stanley tem investido em capacidades digitais em seus negócios de gestão de riqueza e títulos institucionais. Yeshaya identificou a tokenização como outra oportunidade para o Morgan Stanley, sem anunciar um novo produto.