De acordo com a pesquisa da Chaoxiang, o relatório do Goldman Sachs de 31 de julho aponta que os quatro principais fornecedores de nuvem continuaram a aumentar seus gastos com capital no segundo trimestre. A Amazon elevou sua orientação de capex em caixa para 2026 de US$ 200 bilhões para US$ 220 bilhões; o Google, para US$ 195-205 bilhões; e o Meta, para US$ 130-145 bilhões. A TSMC revisou sua orientação de receita para um crescimento superior a 40% e aumentou seus gastos com capital para US$ 60-64 bilhões. A Lam Research elevou sua previsão de WFE para 2026 para a faixa de US$ 150 bilhões; a KLA também a elevou para além de US$ 150 bilhões, considerando US$ 190 bilhões como um nível razoável para 2027. O Goldman Sachs acredita que a cadeia de transmissão dos gastos com capital em IA está se fortalecendo progressivamente, desde os fornecedores de nuvem até as fábricas de wafers e os fabricantes de equipamentos, com cada etapa confirmando a demanda. A ASML se beneficia da demanda por EUV e DUV avançado; a ASMI, da demanda por ALD e epitaxia; a BESI, da adoção generalizada de chips personalizados e dos investimentos em embalagem avançada; a Nebius, da ampliação da lacuna de capacidade de processamento; e a Technoprobe, do aumento da intensidade dos testes. O Goldman Sachs avalia que o mercado pode estar subestimando a persistência e a amplitude dos benefícios para os segmentos de equipamentos upstream.
Goldman Sachs: Fornecedores de nuvem aumentam capex; fabricantes de equipamentos semicondutores se beneficiam
TechFlowCompartilhar
Resumo
O Goldman Sachs destacou um relatório de 31 de julho que mostrou que fornecedores de nuvem aumentaram os gastos com capital no Q2, com Amazon, Google e Meta todos ajustando para cima. A TSMC elevou as previsões de receita e gastos com capital, enquanto a Lam Research e a KLA aumentaram as estimativas de WFE. A cadeia de gastos com capital em IA está se fortalecendo, com fabricantes de equipamentos confirmando a demanda. Altcoins para acompanhar podem se beneficiar dessa tendência, já que o índice de medo e ganância sugere crescente confiança no mercado. ASML, ASMI, BESI, Nebius e Technoprobe estão todos posicionadas para se beneficiar do aumento da demanda em EUV, embalagem e teste. O Goldman Sachs alerta que o mercado pode estar subestimando a duração dos benefícios dos equipamentos de montante.
Fonte:Mostrar original
Aviso legal: as informações nesta página podem ter sido obtidas de terceiros e não refletem necessariamente os pontos de vista ou opiniões da KuCoin. Este conteúdo é fornecido apenas para fins informativos gerais, sem qualquer representação ou garantia de qualquer tipo, nem deve ser interpretado como aconselhamento financeiro ou de investimento. A KuCoin não é responsável por quaisquer erros ou omissões, ou por quaisquer resultados do uso destas informações.
Os investimentos em ativos digitais podem ser arriscados. Avalie cuidadosamente os riscos de um produto e a sua tolerância ao risco com base nas suas próprias circunstâncias financeiras. Para mais informações, consulte nossos termos de uso e divulgação de risco.