A Alemanha planeja eliminar o período de isenção fiscal para detenção de criptomoedas até 2027, podendo aplicar uma alíquota unificada de 25% sobre todos os ganhos com ativos digitais.
Uma possível reforma que poderá entrar em vigor já em 1º de janeiro de 2027 encerrará a reputação da Alemanha como uma das jurisdições mais favoráveis para investidores de criptomoedas de longo prazo.
Fim do período isento de impostos de um ano
De acordo com a legislação alemã vigente, os lucros obtidos com a venda de criptomoedas mantidas por mais de 12 meses estão isentos de impostos. Essa política torna a Alemanha um destino preferido para investidores de longo prazo e empreendedores de criptomoedas.
No entanto, o ministro das Finanças, Lars Krinbeil, agora sinalizou uma grande mudança. O governo está considerando um plano para tratar ativos criptográficos como ganhos de capital, semelhante a ações e outros instrumentos financeiros.
Neste modo, os lucros serão tributados à alíquota unificada de 25%, mais um adicional de solidariedade, independentemente do prazo de detenção.
Após o DAC8, a pressão para intensificar o controle aumentou
O principal impulso para esta reforma é o Directive DAC8 da Europa, cujas novas regras entrarão em vigor plenamente em 2026. As novas regras obrigam as plataformas de criptomoedas a fornecer automaticamente aos órgãos fiscais os dados dos clientes e suas transações.
Isso aumentou significativamente a transparência do mercado, permitindo que a Autoridade Fiscal Central Federal da Alemanha rastreasse lucros e transferências anteriormente difíceis de monitorar.
O governo afirmou que o argumento anteriormente usado para apoiar o relaxamento da regulamentação — ou seja, que as transações de criptomoedas são difíceis de regular — já não é válido.
Possíveis modelos do novo sistema
Berlim está considerando várias propostas diferentes de reforma tributária.
A situação mais provável é a plena integração com os mercados de capitais e a aplicação de uma alíquota única sobre todos os lucros.
Ainda está em discussão um modelo mais agressivo, que impõe impostos sobre receitas de criptomoedas conforme a alíquota progressiva padrão, podendo chegar a 45% para os maiores rendimentos.
Outras opções em consideração incluem o modelo holandês, que impõe imposto sobre os rendimentos presumidos da riqueza total, e o imposto sobre o patrimônio líquido suíço, embora analistas considerem esta última opção politicamente difícil de implementar.
Riscos legais e constitucionais
Esses planos já enfrentaram oposição de advogados e especialistas fiscais. Alguns críticos argumentam que eliminar o período isento de um ano apenas para ativos criptográficos pode violar o princípio da igualdade previsto na constituição alemã.
No entanto, os defensores da reforma apontam o exemplo da Áustria, que já eliminou benefícios fiscais semelhantes e avançou em direção a uma tributação mais padronizada para ativos digitais.
O mercado está em alerta máximo para o "fim do refúgio seguro das criptomoedas"
Se esta reforma for aprovada, pode alterar significativamente o comportamento dos investidores alemães e reduzir a atratividade do país para o capital criptográfico.
Os participantes do mercado já descreveram essa possível mudança como "o fim do paraíso fiscal alemão para criptomoedas", especialmente para investidores que estabeleceram posições de longo prazo em bitcoin e outros ativos digitais.
O projeto de lei específico está previsto para ser apresentado até o final de 2026, e as novas regras poderão entrar em vigor a partir de 1º de janeiro de 2027.