O Fundstrat Granny Shots U.S. Large Cap ETF (GRNY), gerido por Tom Lee, aumentou significativamente sua alocação para Strategy (MSTR) no reequilíbrio do trimestre de agosto de 2026. De acordo com dados históricos de posição citados pelo analista de ETFs da Bloomberg, Eric Balchunas, a participação da MSTR nesse fundo subiu para 3,02%, superando o Robinhood e tornando-se a maior posição.
O peso do MSTR aumentou para 3,02%
Antes deste reequilíbrio, a participação do MSTR no portfólio GRNY era de apenas cerca de 0,45% a 0,50%. Nos últimos dois meses, essa proporção foi significativamente aumentada, chegando finalmente a 3,02%. O peso atual do Robinhood é de 2,99%, sendo assim superado pelo MSTR.
Tom Lee afirmou que, durante a reequilibração deste trimestre, o portfólio de ações de grande porte adicionou 6 ações e removeu 7; o portfólio de ações de médio e pequeno porte adicionou 8 ações e removeu 7. Após a reequilibração, o patrimônio total gerido pela série Granny Shots aumentou para US$ 5,1 bilhões, dos quais o produto principal, GRNY, possui um volume de aproximadamente US$ 4,489 bilhões.
A reequilização é baseada no quadro de seleção de ações estabelecido.
O GRNY utiliza uma abordagem sistemática de seleção de ações, combinando pesquisas macroeconômicas da Fundstrat com filtragem quantitativa. De acordo com seu framework, uma empresa precisa atender a pelo menos dois dos sete temas de investimento para ter chance de ser incluída na carteira. O fundo reavalia e reequilibra sua posição trimestralmente.
A report menciona que o MSTR possui exposição ao Bitcoin, características tecnológicas e sensibilidade às mudanças no ambiente financeiro, tornando-o alinhado com a atual direção de alocação do fundo. Tom Lee também afirmou que este ajuste reflete uma tendência da carteira em direção a "crescimento de alta qualidade" e "ciclo de alta qualidade", em consonância com o atual ambiente de juros e julgamentos táticos e sazonais.
No entanto, isso não significa que o GRNY tenha anunciado um plano separado de aumento contínuo a longo prazo de MSTR. A posição futura do fundo ainda pode ser ajustada no próximo reequilíbrio trimestral.
MSTR apresentou alta maior no curto prazo em comparação ao Bitcoin
Após o ajuste de posição, o desempenho da ação da MSTR foi significativamente mais forte do que o do Bitcoin. Relatórios indicam que, no último mês, o Bitcoin subiu cerca de 26%, enquanto a MSTR subiu 46%. Como a Strategy detém uma grande quantidade de Bitcoin, o mercado geralmente considera a MSTR como uma exposição acionária que amplifica a volatilidade do preço do Bitcoin.
Do resultado, após o GRNY aumentar a alocação do MSTR neste reequilíbrio, a ação experimentou uma forte alta, tornando-se foco do mercado.