O fabricante taiwanês gerou NT$921,8 bilhões, ou cerca de US$29,1 bilhões, em receita em agosto, um aumento de 51,98% em relação ao mesmo período do ano anterior. Foi o segundo mês consecutivo acima de NT$900 bilhões e elevou a receita de janeiro a agosto para um recorde de NT$6,51 trilhões, quase 40% acima do mesmo período do ano passado.
Por décadas, a Foxconn foi principalmente associada à Apple e à montagem do iPhone. Esse relacionamento permanece enorme, mas os servidores de IA estão se tornando rapidamente o motor de crescimento mais importante da empresa.
IA, não iPhones, está impulsionando o recorde
A Foxconn disse que os produtos de nuvem e rede apresentaram crescimento significativo em sequência em agosto, enquanto os produtos eletrônicos de consumo inteligentes na verdade declinaram ligeiramente em relação a julho, à medida que os clientes migravam entre ciclos de produtos antigos e novos.
Esse contraste importa.
Nos últimos resultados trimestrais da Foxconn, a gestão afirmou que os gastos sustentados dos hyperscalers estão impulsionando o crescimento contínuo nos racks de servidores de IA. A receita do Q2 aumentou 41% para NT$2,53 trilhões, enquanto o lucro líquido subiu 35% para cerca de NT$60 bilhões. A Foxconn espera que a receita de nuvem e rede apresente crescimento de dois dígitos altos, tanto em relação ao trimestre anterior quanto em relação ao mesmo período do ano anterior, no Q3. Seus resultados oficiais também indicam que a demanda por capacidade de produção de IA deve permanecer muito forte até 2027.
Mais significativamente, os produtos relacionados a servidores representaram mais da metade da receita trimestral, segundo o Wall Street Journal.
Isso torna a Foxconn uma leitura útil para o comércio mais amplo de infraestrutura de IA. A demanda não está mais aparecendo apenas nas vendas de GPUs da Nvidia. Ela está fluindo para as empresas que montam racks completos, sistemas de rede e hardware de data centers.
Foxconn está se tornando um investimento na cadeia de suprimentos da Nvidia
A Nvidia permanece como uma das maiores forças por trás dessa mudança.
Seu último trimestre gerou US$ 96,2 bilhões em receita, um aumento de 106% em relação ao mesmo período do ano anterior, enquanto a empresa prevê aproximadamente US$ 108 bilhões para o trimestre atual. Essa Nvidia outlook implica demanda contínua intensa pelos sistemas que a Foxconn ajuda a fabricar.
A empresa também está expandindo a produção de servidores de IA em Taiwan, México, Vietnã e Estados Unidos. A Foxconn afirmou que os gastos de capital nos EUA aumentarão em locais incluindo Texas, Wisconsin, Ohio e Califórnia.
A escala da oportunidade a jusante é enorme. A construção de IA poderá exigir trilhões em gastos com infraestrutura até 2030, atraindo capital para chips, redes, servidores, energia e centros de dados. O financiamento por trás desse boom de centros de dados está cada vez mais se traduzindo em encomendas de fabricação para empresas como a Foxconn.
No entanto, ainda existe um risco. O Morgan Stanley espera que a participação da Foxconn no mercado de racks AI de mais alto desempenho caia de cerca de 51% em 2025 para 39% em 2026 à medida que a concorrência aumenta.
Isso significa que o próximo teste não é simplesmente se a demanda por IA continua crescendo. É se a Foxconn consegue manter participação de mercado suficiente para capturá-la.
Por enquanto, agosto oferece um sinal forte: a empresa antes sinônimo de construir iPhones está sendo cada vez mais puxada para frente por servidores de IA.