Após ataques com drones nas águas do Egito danificarem dois navios transportadores de gás natural, o mercado começou a reavaliar os riscos associados ao Canal de Suez e às instalações energéticas relacionadas. Com o Estreito de Ormuz e o Estreito de Bab el-Mandeb bloqueados, o petróleo da Arábia Saudita está se tornando cada vez mais dependente deste canal alternativo.
Após ataques com drones no Egito danificarem dois navios transportadores de gás natural, o mercado começou a reavaliar os riscos de segurança para o Canal de Suez e as infraestruturas energéticas relacionadas. Desde o início da guerra no Irã, esse corredor tem sido uma rota importante para as exportações de petróleo da Arábia Saudita contornando o Estreito de Hormuz.
Atualmente, o Irã e seus aliados houthis já realizaram múltiplas investidas contra petroleiros que passam pelo Estreito de Ormuz e pelo Estreito de Bab el-Mandeb, mas o Canal de Suez, no Egito, e o pipeline Suez-Mediterrâneo (Sumed), ainda desempenham um papel crucial no transporte de cargas energéticas da Arábia Saudita no Mar Vermelho em direção ao norte.
O ataque ocorreu na quarta-feira nas proximidades do porto de Damietta, no Egito. O porto está localizado em uma área do delta do Nilo, perto do Mar Mediterrâneo. Até o momento, nenhuma organização reivindicou responsabilidade pelo ataque, nem houve ameaças públicas direcionadas ao Canal de Suez.
Se for confirmado que se trata de um ataque intencional, isso marcará a primeira vez que o Egito é diretamente envolvido no conflito regional em expansão. Na quinta-feira, o ministro das Relações Exteriores do Irã, Alirzaei, postou no X que o Egito é “um importante amigo e parceiro da região, cuja segurança é crucial para nós”. Ele não mencionou o ataque de quarta-feira, mas pediu que as pessoas fiquem atentas ao que chamou de “ações falsas destinadas a prejudicar a paz regional”.
O mercado teme que, se o risco se espalhar ainda mais, possa afetar este importante nó global de transporte de energia.
“A rota através do Mar Vermelho, mesmo que seja uma rota mais longa pelo Mediterrâneo, pode enfrentar riscos que ameaçam o fornecimento diário de até 5 milhões de barris de petróleo que atualmente contornam o Estreito de Ormuz,” disse Saul Kavonic, diretor de pesquisa energética da consultoria MST Marquee.
Atualmente, quase nenhum petroleiro continua a passar pelo Estreito de Ormuz, importante rota marítima desta baía. Após o início da guerra, a Arábia Saudita desviou a maior parte do seu transporte de petróleo para a direção do Mar Vermelho, exportando através do terminal de Yanbu. Mas, desde que os houthis emitiram ameaças e realizaram ataques na semana passada, vários petroleiros passaram a evitar essa rota.
De acordo com dados da consultoria de mercado Kpler, cada vez mais petróleo saudita e outras cargas energéticas estão navegando para o norte pelo Mar Vermelho, desviando-se para o Canal de Suez e o oleoduto Suez-Mediterrâneo. Para compradores asiáticos, isso significa que o transporte de energia requer uma rota contornando a África, com uma distância maior do que anteriormente pela rota do Golfo de Aden.
Os dados mostram que o oleoduto de transporte de petróleo que liga o Mar Vermelho ao porto de Sidi Kerir no Mediterrâneo está apresentando um aumento significativo em sua carga. A carga de petróleo passou de 19,52 milhões de barris em abril para 28,79 milhões de barris em julho, com os dados coletados antes da ameaça dos Houthis, em 20 de julho, de impedir a exportação de petróleo saudita pelo Estreito de Bab-el-Mandeb.
Dados da plataforma de rastreamento de navios MarineTraffic mostram que quinta-feira havia cerca de 30 navios parados nas âncoras perto do porto de Port Said, na extremidade mediterrânea do canal, enquanto no início da semana esse número era de cerca de 20.
“Observamos um aumento significativo no número de navios petroleiros e condensados carregando cargas no Mar Vermelho e se dirigindo para o norte,” disse George Morris, da empresa de análise energética Vortexa. Ele considera que essa mudança está diretamente relacionada às ameaças dos Houthis.
No entanto, ainda há parte do petróleo sendo transportado para o sul através do Estreito de Babelmandeb. Dados da Kpler mostram que o fluxo atual para o sul é aproximadamente metade do registrado no início deste mês, com cerca de 43% das cargas carregadas em Yanbu escolhendo o trajeto para o sul, contra 81% em junho.
Devido ao aumento dos riscos de segurança, muitos petroleiros já evitaram completamente o Estreito de Bab-el-Mandeb. No entanto, Morris afirmou que alguns navios obtiveram permissão de passagem dos houthis, enquanto um número crescente de petroleiros opta por desligar seus transponders de rastreamento.
O Ministério da Defesa da Arábia Saudita declarou na quinta-feira que 14 países apoiaram a proposta da Arábia Saudita de estabelecer uma aliança multinacional de defesa marítima, destinada a proteger rotas marítimas internacionais e o comércio global.
Esses países incluem Arábia Saudita, Kuwait, Bahrein, Catar, Paquistão, Turquia, Egito, Jordânia, Iêmen, Bangladesh, Nigéria, Sudão, Djibuti e Somália.
O risco do Canal de Suez ainda não foi incorporado ao preço do petróleo
Aly Blakeway, diretor da S&P Global Energy para GNL do Atlântico, acredita que o ataque a Damietta não significa que o Canal de Suez esteja enfrentando uma ameaça direta.
“O mercado ainda não precificou a interrupção do canal,” disse Blackwell.
Apesar do ataque, os preços internacionais do petróleo caíram na quinta-feira, com os traders focando principalmente nas negociações entre o Irã e o Omã sobre a questão do Estreito de Ormuz.
A Autoridade do Canal de Suez ainda não respondeu imediatamente ao pedido de comentário.
O Irã anteriormente ameaçou interromper todas as exportações de energia no Oriente Médio e afirmou que nenhum petróleo deveria sair da região caso os Estados Unidos bloqueassem navios-tanque iranianos.
Os Houthis também anunciaram o bloqueio de todos os navios sauditas, um alcance que pode incluir qualquer navio carregando petróleo bruto em Yanbu e tentando se dirigir aos mercados do Mediterrâneo.
Os Houthi já demonstraram que seus drones e foguetes têm capacidade de atingir a região do canal. No passado, o grupo já lançou essas armas diversas vezes contra Israel, embora distâncias maiores também signifiquem maior chance de interceptação bem-sucedida.
Martin Senior, diretor de precificação de GNL da Argus, disse que apenas esse risco já pode aumentar os custos de seguro.
“Dado o aumento dos riscos às infraestruturas de transporte e energia na região, as seguradoras também podem impor prêmios adicionais de risco de guerra mais altos para o Canal de Suez”, disse Senior. Ele também observou que o Irã atualmente não fez ameaças específicas contra o Canal de Suez.
Uma fonte da agência de segurança marítima afirmou que as empresas de navegação estão reavaliando os arranjos de segurança naval na costa mediterrânea do Egito, na região dos portos próximos ao Canal de Suez.
No entanto, no Egito, este evento nem sempre é visto como evidência de ameaça direta ao Canal de Suez.
"The canal is heavily guarded and under constant protection," said Wael Kaddour, former board member of the Suez Canal Authority.
Mesmo sem este ataque, as rotas de transporte do petróleo do Oriente Médio para o mercado global já se tornaram mais longas, complexas e custosas.
“Yanbu accounted for about 15% of crude oil and condensate imports in Asia in June, so the ongoing disruption has a significant impact on Asian refiners—routes via the Suez Canal instead of the Bab el-Mandeb Strait have more than doubled voyage times to Northeast Asia, causing delays of about one month,” Morris said.
Também existem restrições para o transporte de grande quantidade de petróleo cru pelo Canal de Suez. Navios-tanque de grande capacidade (VLCC) com carga completa têm um calado profundo e não conseguem passar diretamente pelo Canal de Suez; portanto, parte do petróleo cru precisa ser descarregada no pipeline Suez-Mediterrâneo e depois recarregada em navios no Mediterrâneo.
Apesar das restrições, o Canal de Suez e o oleoduto Suez-Mediterrâneo ainda têm capacidade para aumentar o volume de transporte de petróleo bruto. Na semana passada, o carregamento de petróleo bruto no porto de Sidi Kerir atingiu 1,4 milhão de barris por dia, enquanto o pico histórico semanal chegou a 2,1 milhões de barris por dia. A capacidade de transporte do oleoduto Suez-Mediterrâneo é de 2,5 milhões de barris por dia.
Maurice stated that in the coming weeks, approximately 10 very large crude carriers may be reloaded with crude oil at Sidra Port, primarily supplying Asian refiners.
Essa capacidade de transporte potencial, somada à incerteza sobre o status de navegação no Estreito de Ormuz e no Estreito de Bab-el-Mandeb, reforça ainda mais o valor estratégico do Canal de Suez na atual crise energética.
Corey Ranslem, CEO da Dryad Global, disse: "Qualquer ataque em qualquer local dentro da região do canal aumentará significativamente os prêmios de seguro de guerra e alterará substancialmente a avaliação de segurança dessa região."
Matthew Wright, analista sênior de transporte da Kpler, alertou: "A interrupção do Canal de Suez terá um impacto quase imediato sobre os preços. A pressão inflacionária resultante de rotas mais longas e taxas de frete mais altas será transmitida aos consumidores quase instantaneamente."