DouBao lança planos de assinatura pagos, redefinindo os padrões de precificação de IA

Artigo por Next Tendência, autor | Fang Yuan, editor | Xiao Yu

Em maio de 2024, Tan Dai, presidente da Volcano Engine, anunciou em uma conferência que o preço do modelo Doudou era significativamente inferior ao preço do setor, apenas 0,0008 yuan por mil tokens, causando exclamações da plateia.

Dois anos depois, DouBao revelou um novo plano de assinatura paga, lançando três níveis de assinatura paga, com o preço mais alto de assinatura mensal contínua de 500 yuan.

O jogador mais agressivo na guerra de preços lançou um novo modelo de cobrança.

Enquanto os concorrentes não responderam imediatamente, enfatizaram que ainda oferecem serviços gratuitos.

Em 4 de maio de 2026, o Doudou adicionou opções de assinatura na página da versão mais recente na App Store, lançando três planos pagos, com o plano padrão definido em 68 yuan e o plano mais elevado chegando a 500 yuan.

A mensagem, assim que publicada, subiu imediatamente ao topo da lista de tendências do Weibo.

Nos comentários, alguns disseram que desinstalarão se houver cobrança, outros acusaram o DouBao de explorar os investidores inexperientes, e há quem se preocupe com uma forte redução de funcionalidades na versão gratuita.

Há dois anos, Tan declarou na conferência FORCE da Volcano Engine que a versão pro-32k do modelo geral Doubao tinha um preço de entrada para inferência de 0,0008 yuan por mil tokens, apenas um centésimo quinquagésimo do preço médio do setor.

Naquela época, as pessoas na plateia fizeram um cálculo: a esse preço, 1 yuan compraria 1,25 milhão de tokens de entrada, equivalente a três volumes de "A Romance of the Three Kingdoms".

Este preço derrubou diretamente a mesa da indústria.

A Alibaba Cloud reduziu o preço de entrada do modelo principal Qwen-Long de 0,02 yuan para 0,0005 yuan, uma redução de 97%.

Baidu foi mais direto: os dois modelos principais, Speed e Lite, estão totalmente gratuitos.

Uma guerra de preços se seguiu, e seus efeitos danosos se espalharam rapidamente pelo setor.

O espaço para startups está sendo severamente comprimido: ou aprofundam-se verticalmente nos setores específicos, ou constroem ecossistemas de aplicações para cima; o território intermediário genérico já não existe mais.

Shen Jue, presidente do grupo de negócios de nuvem inteligente do Baidu, afirmou anteriormente: “A guerra de preços maliciosa no setor de modelos grandes domésticos fez com que a receita total fosse várias ordens de grandeza inferior à do exterior.”

Hoje, o setor passou por mudanças drásticas.

A análise da Guolian People's Securities mostra que o consumo diário médio de tokens na China aumentou de uma escala de 100 bilhões no início de 2024 para uma escala de 180 trilhões em fevereiro de 2026.

Sob demanda explosiva, Zhipu AI, Tencent Cloud e outros emitiram avisos de aumento de preços, com aumentos superiores a 400% em alguns produtos.

A lógica por trás da guerra de preços é gastar dinheiro para ganhar mercado, mas quando o mercado atinge seu limite, gastar dinheiro não é mais um investimento, mas um desperdício.

Tan Dai publicou uma resposta no círculo de amigos em resposta à guerra de preços dos grandes modelos, enfatizando que o pré-treinamento do DouBao 1.5 Pro é significativamente mais barato do que outros modelos no país e que ainda apresenta margens brutas consideráveis sob os preços atuais. Ele também havia enfatizado anteriormente em uma entrevista: a Volcano Engine nunca pratica perdas para ganhar mercado.

Se for verdade, então a guerra de preços dos últimos dois anos não foi apenas uma estratégia de perda para ganhar atenção, mas sim uma dominação sobre os concorrentes com base na vantagem de custo.

Os dados do relatório do primeiro trimestre de 2026 da QuestMobile mostram que o número de usuários ativos mensais do DouBao atingiu 345 milhões, enquanto o Qianwen, em segundo lugar, registrou 166 milhões, uma diferença superior a 180 milhões.

Ao mesmo tempo, o número de novos usuários do Doubao em um único trimestre atingiu 101 milhões, representando 80% dos novos usuários do setor.

Em dois anos, a ativação mensal do DouBao aumentou de 26 milhões para 345 milhões, multiplicando-se por 13 vezes, superando amplamente todos os concorrentes.

Quando DouBao se tornou quase sinônimo de toda a categoria, seu preço passou a equivaler à definição de novas regras do setor.

Mas é importante notar que os 345 milhões de usuários não são todos objetos diretos de cobrança.

O objetivo do DouBao não é fazer com que todos paguem, mas sim, com uma base de usuários enorme, mesmo que apenas uma pequena porcentagem opte por pagar, isso será suficiente para sustentar suas necessidades de desenvolvimento.

Além da grande base de usuários, a retenção de usuários do DouBao também se destacou.

Dados relacionados mostram que a taxa de retenção em 30 dias do DouBao é de 44,5%, bem acima dos 23,5% do Qwen e dos 30,1% do YuanBao; o número médio mensal de uso por usuário do DouBao é de 54,8 vezes, três vezes o valor de 19,8 vezes do Qwen; em termos de taxa de atividade, o DouBao também lidera com 33,5%, superando os 17,1% do Qwen.

Cada um é uma diferença esmagadora.

Alta retenção significa que o custo de mudança para os usuários quando enfrentam taxas é muito alto; embora os usuários digam que desinstalarão se houver cobrança, após realmente desinstalar, o que poderiam usar como alternativa?

Até março de 2026, o uso diário médio de tokens do DouBao ultrapassou 120 trilhões, um aumento de 1.000 vezes em relação a maio de 2024.

Mas um aumento de 1000 vezes no uso representa uma conta de poder de processamento 1000 vezes maior.

A ByteDance planeja investir mais de 150 bilhões de yuans em capital em 2025, dos quais aproximadamente 90 bilhões de yuans serão direcionados à capacidade de computação para IA; em 2026, planeja investir 160 bilhões de yuans, dos quais 85 bilhões de yuans serão utilizados para a aquisição de chips de IA.

Despesas elevadas resultaram em uma queda superior a 70% no lucro líquido de 2025 em comparação com o mesmo período do ano anterior.

O vice-presidente do grupo Douyin, Li Liang, esclareceu que, calculado pelo índice de margem operacional, a queda foi realmente leve, mas ele também admitiu que o desaceleramento do crescimento do comércio eletrônico do Douyin e o aumento dos investimentos em novos negócios realmente trouxeram pressão.

O modo gratuito do DouBao não é insustentável, mas cada dia adicional de operação comprime o espaço de lucro do negócio principal.

No primeiro trimestre de 2026, o número mensal de usuários ativos de aplicações de IA em todo o mundo ultrapassou 2,7 bilhões, dos quais a China contribuiu com mais de 50% do crescimento, alcançando uma base de 851 milhões de usuários ativos mensais para aplicações de IA no país.

Pode-se dizer que os usuários que atualmente têm condições de usar IA já se tornaram usuários de aplicações de IA.

Quando o cliente já recebeu tudo, o gratuito se torna um custo.

Após o DouBao anunciar cobranças, a reação dos concorrentes foi ainda mais intensa.

DeepSeek anunciou primeiro que sua API do modelo V4-Pro está com desconto de 75% por tempo limitado; o Alibaba Qwen lançou uma campanha de subsídio para atrair usuários com a forma de oferecer chás de leite; Yuanbao e Wenxin Yiyan lançaram diretamente a proposta de uso gratuito.

Uma tabela de preços do DouBao colocou todos os concorrentes em uma situação difícil: cobrar equivale a entregar os usuários aos rivais; mas manter a gratuidade equivale a admitir que ainda está na fase de educação dos usuários.

O preço de 68 yuan/mês da versão padrão do DouBao não foi definido ao acaso.

Dados da pesquisa do Tencent Research Institute de 2025 mostram que cerca de três quartos dos usuários de IA já pagaram ou estão dispostos a pagar, e entre os usuários que já pagam, mais de 55% gastam menos de 100 yuan por mês. O preço de 68 yuan se alinha perfeitamente com o intervalo de aceitação psicológica da maioria dos usuários.

Há precedentes para este preço? Sim.

Kimi realizou uma validação para toda a indústria. Em menos de um mês desde o lançamento do grande modelo K2.5, a receita acumulada já superou o nível total de 2025, com o número de usuários pagantes globais aumentando quatro vezes em relação ao mês anterior. Os dados da Stripe são ainda mais impressionantes: o número de pedidos de usuários individuais assinantes do Kimi aumentou 8280% em relação ao mês anterior.

A avaliação da Moon's Dark Side atingiu US$ 10-12 bilhões, estabelecendo o recorde mais rápido da China de uma empresa a se tornar um unicórnio desde sua fundação.

Os usuários chineses de IA não se recusam a pagar; antes, não havia produtos que justificassem esse preço.

E com 345 milhões de usuários ativos mensais do Doubao, mesmo que apenas 1% se convertam, seu tamanho superará amplamente todos os usuários pagantes do Kimi.

Um precedente anterior remonta a dez anos atrás. Em 2016, o WeChat Pay foi o primeiro a cobrar uma taxa de 0,1% para saques. Na época, a Alipay ainda liderava o mercado de pagamentos móveis, e muitos acreditavam que o WeChat Pay, ao cobrar taxas antes de alcançar uma vantagem absoluta, estava abdicando voluntariamente de sua vantagem competitiva.

Nenhum usuário abandonou o WeChat Pay como resultado. Os cenários principais do WeChat Pay, como enviar envelopes vermelhos, pagamentos entre pares e transferências para pagamento de dívidas, possuem alta fidelidade e só podem ser concluídos dentro de seu ecossistema.

O custo de saída do usuário é extremamente alto, tão alto que as taxas não conseguem constituir uma ameaça.

Hoje, DouBao repete a mesma cena. O primeiro a cobrar, com o maior número de usuários, não define seu próprio lucro, mas sim o padrão de preço para toda a categoria.

O Morgan Stanley já está fazendo os cálculos. Com base numa taxa de conversão paga de 0,3% a 3% e em 345 milhões a 525 milhões de usuários ativos mensais, a receita anualizada de assinaturas do DouBao varia entre US$ 100 milhões e US$ 1,5 bilhão, com um cenário neutro correspondendo a uma receita aproximada de US$ 426 milhões a US$ 684 milhões.

No entanto, o otimismo de Wall Street se baseia em um pressuposto: alcançar uma taxa de renovação anual de 30% para produtos de ferramentas voltados ao consumidor doméstico já é considerado nível superior da indústria, enquanto as taxas de renovação de produtos semelhantes no exterior geralmente estão acima de 60%. Ainda não há resposta sobre se o DouBao conseguirá transformar o pagamento impulsivo do primeiro mês em retenção de longo prazo.

Ao mesmo tempo, a OpenAI do outro lado do oceano seguiu um caminho diferente.

O ChatGPT tem 500 milhões de usuários ativos semanais, mas apenas 25 milhões de usuários pagantes, com uma taxa de pagamento de cerca de 5%, ou seja, apenas 1 em cada 20 usuários está disposto a pagar.

A solução da OpenAI é lançar a versão econômica do ChatGPT Go, com preço de US$ 8 por mês, incorporando anúncios e estabelecendo uma meta de receita publicitária de US$ 2,5 bilhões até 2026. Por meio da receita com anúncios, subsidiam os usuários gratuitos, reduzindo ao mínimo o limiar de pagamento.

Doubao escolheu um caminho oposto: em vez de depender de anúncios para diluir a experiência do usuário, cobra diretamente os usuários intensivos por funcionalidades avançadas.

Por trás da divergência entre os dois caminhos, está na verdade a avaliação de que o modelo totalmente gratuito não é sustentável. Um optou por usar publicidade como medida de suporte, enquanto o outro escolheu o serviço de assinatura para financiar as operações.

Morgan Stanley forneceu uma qualificação mais clara: a fase de desenvolvimento dos hábitos de uso de IA pelos consumidores chineses foi basicamente concluída, e o setor está passando de subsídios aos usuários para o desenvolvimento de sustentabilidade comercial.

Se o modelo de pagamento do DouBao for validado pelo mercado, concorrentes como Tongyi e Yuanbao que mantêm estratégias gratuitas enfrentarão uma difícil escolha entre adotar cobrança ou manter a gratuidade.

Dois anos atrás, Doudou quebrou o sistema de precificação existente da indústria com um preço de 0,0008 yuan por mil tokens; dois anos depois, ele reconstruiu esse sistema por meio de uma faixa de preço de 68 a 500 yuan.

O participante que uma vez quebrou as regras agora se tornou o líder na redefinição das regras.

A primeira pessoa a lançar uma tabela de preços não definiu sua própria margem de lucro, mas estabeleceu um padrão de preços claro para toda a indústria.