Cerca de US$ 27 milhões foram liquidados na plataforma descentralizada de empréstimos Aave nas últimas 24 horas, em um evento que alguns participantes do mercado afirmam ter sido causado por um problema temporário de precificação envolvendo o token wstETH.
Dados da blockchain sinalizados pela empresa de gestão de riscos Chaos Labs mostram um aumento nas liquidações nas últimas 24 horas. Alguns observadores acreditam que o evento pode ter sido ligado a uma atualização de preço em um sistema oracle que Aave usa para determinar o valor da garantia.
Oráculos são serviços que transmitem dados de preço do mundo externo para aplicações de blockchain. Protocolos de empréstimo como o Aave dependem deles para determinar quando a garantia de um mutuário não é mais suficiente para cobrir seu empréstimo — nesse momento, a posição pode ser liquidada.
Embora tais cenários sejam raros, mais recentemente, uma configuração incorreta do oracle de preços pelo emprestador DeFi Moonwell valorizou brevemente o Coinbase Wrapped ETH (cbETH) em cerca de $1 em vez de aproximadamente $2.200, deixando o protocolo com quase $1,8 milhão em dívida ruim.
No caso da Aave, alguns dizem que o problema pode ter envolvido o wstETH, um token emitido pela Lido que representa ether stakeado. Como ele acumula recompensas de staking ao longo do tempo, um wstETH geralmente vale ligeiramente mais do que um ETH.
De acordo com uma postagem do LTV Protocol no X, no momento das liquidações, o oracle da Aave parecia valorizar o wstETH em aproximadamente 1,19 ETH, enquanto o mercado em geral o valorizava próximo a 1,23 ETH.
O volume permaneceu relativamente baixo para os pares de negociação wstETH, com apenas US$ 10 milhões negociados nas últimas 24 horas, portanto, é pouco provável que traders atentos tenham se aproveitado da discrepância de preços antes dela retornar ao normal.
O porta-voz da Aave não respondeu ao pedido de comentários da CoinDesk.
Mais cedo hoje, a empresa de risco LlamaRisk publicou brevemente uma postagem no fórum da AAVE, atribuindo as liquidações a um problema com o oracle de risco da Chaos Labs, antes de excluí-la.
Chaos Labs posteriormente afirmou que o oracle subjacente relatou corretamente os valores de mercado, e que as liquidações foram acionadas por um problema de configuração no oracle de risco CAPO do protocolo, que é projetado para impor limites sobre a velocidade com que o valor de tokens que geram rendimento, como wstETH, pode aumentar.
De acordo com a Chaos Labs, o incidente foi causado por uma incompatibilidade entre parâmetros desatualizados armazenados em um contrato inteligente, incluindo uma taxa de câmbio de referência e seu carimbo de data/hora associado. Como esses valores não foram atualizados em sincronia, o sistema CAPO calculou temporariamente uma taxa de câmbio máxima permitida inferior ao valor de mercado real do wstETH.
Isso causou efetivamente que o protocolo tratasse o wstETH como cerca de 2,85% menos valioso do que realmente era, empurrando algumas posições de empréstimo abaixo de seus limiares de segurança, desencadeando liquidações.
Chaos Labs afirmou que o protocolo não teve dívida ruim, embora liquidadores — traders ou bots que pagam empréstimos arriscados em troca de colateral com desconto — tenham capturado aproximadamente 499 ETH em bônus de liquidação e lucros com a discrepância temporária de preço.
Um contribuidor da Lido disse à CoinDesk: "Estamos cientes das liquidações causadas por um preço incorreto de wstETH para USD relatado por este mecanismo de oracle. A causa não tem nada a ver com o wstETH em si, seu funcionamento ou o protocolo Lido, que continuam operando normalmente."
Oliver Knight contribuiu com a reportagem desta história.
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