- TVL da DeFi recuperou para $225B em outubro de 2025, mas os usuários varejistas permanecem em sua maioria ausentes, indicando potencial de crescimento.
- Stablecoins e produtos que geram rendimento, como sUSDS, suportam liquidez na blockchain superior a 260 bilhões de dólares.
- A adoção mainstream depende de interfaces simples e seguras e da integração com fintech para atingir usuários comuns em todo o mundo.
Stani Kulechov, fundador e CEO da Aave Labs, afirmado que 2026 será um ano fundamental para a adoção de DeFi. O setor está se aproximando cada vez mais dos usuários leigos por meio de interfaces amigáveis ao consumidor, como o Aplicativo Aave. Segundo Kulechov, a integração de fintech com recursos embutidos de DeFi expandirá ainda mais o acesso para usuários comuns em todo o mundo.
Setor Atual de DeFi e Tendências de TVL
Kolten, um colaborador do Aave, relatou que o valor total bloqueado (TVL) da DeFi atingiu pico de 204 bilhões de dólares no final de 2021. Após perturbações no mercado, recuperou-se para 225 bilhões de dólares em outubro de 2025. Embora o aumento tenha sido modesto, demonstra interesse persistente entre os nativos do cripto e os primeiros adotantes.
Kolten observou que apenas este público é insuficiente para impulsionar uma expansão significativa. Stablecoins desempenharam um papel importante na manutenção da liquidez on-chain. USDT e USDC juntos possuem mais de 260 bilhões de dólares, superando o TVL da DeFi.
Stablecoins com rendimento agora representam mais de 20 bilhões de dólares em valor, com produtos como sUSDS e sUSDe ganhando aceitação. A integração de ativos do mundo real (RWA) também oferece rendimento onchain respaldado por instrumentos financeiros tradicionais, embora a adoção ainda esteja concentrada entre grandes investidores.
Falta de Adoção no Varejo e Oportunidade de Mercado
Kolten enfatizou que os usuários varejistas estão em grande parte ausentes na DeFi, apesar das aplicações de fintech gerenciarem trilhões globalmente. Os neobancos móveis detêm mais de 2,4 trilhões de dólares, destacando uma vasta audiência não explorada para produtos de rendimento. Protocolos bem-sucedidos em 2025, incluindo o Aave, Ethena Labs e Pendle atraiu capital significativo, mostrando que a demanda dos usuários existe quando os produtos estão acessíveis.
Caminho para a Expansão da DeFi
Nos próximos anos, o crescimento do DeFi dependerá da simplicidade e da segurança para os usuários da massa. Kulechov destacou que os usuários comuns necessitam de produtos confiáveis e focados em rendimento, em vez de instrumentos derivados complexos ou airdrops repetidos. O DeFi embutido por meio de fintechs facilitará uma adoção mais ampla.
Protocolos otimizados para a experiência do consumidor são esperados para capturar novos capitais, enquanto produtos focados em cripto-inatos podem enfrentar crescimento limitado. Ao combinar rendimento stablecoins, RAA, e interfaces amigáveis ao usuário, a DeFi tem como objetivo atrair milhões de participantes varejistas, criando um mercado mais amplo do que os picos anteriores de TVL.