Cada vez mais pessoas que acumularam riqueza por meio de negociações de criptomoedas, investimentos em tokens e negócios de ativos digitais estão incorporando trustes offshore em seus planejamentos de riqueza familiar. O Financial Times, citando advogados e consultores de trustes, afirma que essa demanda aumentou significativamente recentemente, mas ainda há poucos fiduciários dispostos a receber ativos criptográficos diretamente.
Trusts are commonly used to separate assets from personal property, facilitating intergenerational transfer. In some jurisdictions, such arrangements can also reduce estate tax burdens. For holders of crypto assets, the challenge is not whether there is demand, but whether they can find professional institutions willing to take over these assets.
Os fiduciários estão mais preocupados com custódia e responsabilidade
A report mentions that the trustee's concerns regarding crypto assets primarily focus on three points: high price volatility, high custodial risk, and more complex verification of fund sources. Unlike traditional securities or bank accounts, digital assets are often dispersed across wallets, exchanges, and different service providers, with longer transaction histories.
Charlie Tee, sócio do escritório de advocacia Withers, afirmou que apenas alguns dos fiduciários com os quais entrou em contato estão dispostos a detentar criptomoedas. Alguns clientes vendem primeiro os tokens e depois colocam o dinheiro em confiança, mas mesmo assim, alguns fiduciários continuam a examinar a origem dos fundos.
O relatório também afirmou que membros mais jovens de famílias de alto patrimônio estão exigindo cada vez mais que ativos fiduciários sejam alocados em criptomoedas. Isso coloca maior pressão sobre as empresas fiduciárias, pois os fiduciários precisam responder pelos interesses dos beneficiários atuais e futuros, e não apenas pelos interesses da pessoa que estabeleceu o trust.
O tamanho da riqueza cripto no Reino Unido aumentou
À medida que os preços dos ativos digitais aumentaram nos últimos anos, o volume de criptoativos entrando em acordos de transmissão de riqueza também aumentou. Dados da Receita e Alfândega do Reino Unido mostram que, no ano encerrado em abril de 2025, contribuintes britânicos venderam ativos cripto no valor de 13,8 bilhões de libras.
Entre eles, cerca de 250 contribuintes tiveram ganhos de capital em criptomoedas superiores a 1 milhão de libras. Outro conjunto de dados mais recente mostra que, no ano fiscal de 2024 a 2025, 17.600 contribuintes declararam 1,38 bilhão de libras em ganhos tributáveis em criptomoedas, dos quais 240 indivíduos declararam conjuntamente 717 milhões de libras, com cada um superando 1 milhão de libras em ganhos individuais.
O departamento de impostos do Reino Unido também está intensificando a fiscalização. Relatos citam dados da empresa contábil UHY Hacker Young, indicando que no ano passado cerca de 81 mil cartas de alerta foram enviadas a investidores em criptomoedas suspeitos de não terem pago os impostos devidos.
A herança da chave privada tornou-se um problema real
Após ativos criptografados serem incluídos em um planejamento sucessório, outro problema prático é como os herdeiros obtêm o controle da carteira. Carteiras autocontroladas dependem de chaves privadas ou métodos de recuperação; caso o titular faleça e não deixe um plano executável, os ativos podem ficar permanentemente inacessíveis.
Portanto, um plano completo de herança criptográfica geralmente inclui não apenas documentos legais, mas também métodos de acesso à carteira, armazenamento de chaves privadas e instruções para beneficiários. A reportagem menciona que, em agosto deste ano, David Schwartz, membro do conselho da Ripple e co-fundador do XRP Ledger, propôs um plano de herança: entregar dois hard wallets de Bitcoin idênticos a dois parentes confiáveis e fornecer o PIN compartilhado a outros contatos confiáveis para ser revelado após a morte do proprietário.
O evento FTX ainda afeta a avaliação do setor
Os eventos de risco do setor nos últimos anos também tornaram as instituições fiduciárias tradicionais mais cautelosas. Charlie Tee mencionou que o colapso da FTX e a possibilidade de investidores perderem o acesso às suas carteiras são pontos de risco avaliados repetidamente pelos fiduciários.
A FTX solicitou falência em novembro de 2022, e desde então houve uma clara elevação na atenção do mercado sobre custódia de exchanges, propriedade de carteiras e prova de reservas. No entanto, para as trust companies, o problema não é apenas onde os ativos estão armazenados, mas também o fato de que, caso haja erros nas decisões de investimento ou custódia, os fiduciários podem ser legalmente responsabilizados.
Relatos indicam que algumas empresas fiduciárias profissionais já começaram a oferecer serviços para ativos digitais, e a tecnologia de conformidade também está avançando. Andrew Horbury, CEO do Cavenwell Group dos Emirados Árabes Unidos, afirmou que as ferramentas de triagem já conseguem rastrear registros de transações e ajudar os fiduciários a verificar o processo de formação da riqueza criptografada.
Mas mesmo com o aprimoramento técnico, muitas instituições ainda preferem receber dinheiro após a venda de ativos criptográficos em vez de inserir diretamente os tokens em confiança. Para a maioria dos fiduciários tradicionais, a questão central permanece: é apropriado detentar ativos com alta volatilidade de preço sob a responsabilidade de preservar a riqueza familiar a longo prazo?