Liquidação de Criptomoedas e Volatilidade do Mercado: Oportunidades de Rebalanceamento para BTC e ETH Emergentes

De acordo com o 528btc, o mercado de criptomoedas no final de 2025 experimentou uma volatilidade extrema, marcada por quedas acentuadas nos preços, ondas de liquidação e ajustes significativos no interesse em aberto. O interesse em aberto do Bitcoin caiu em $2,06 bilhões (-6,1%), enquanto o do Ethereum diminuiu $480 milhões (-2,5%). Esse desalavancamento sistêmico forçou investidores de varejo e institucionais a fechar posições após meses de especulação agressiva. Após a onda de liquidações, a volatilidade do mercado normalizou-se, com a volatilidade real do Bitcoin caindo para 48,4% e a do Ethereum para 67,8%. Os fluxos institucionais, incluindo uma entrada de fundos de $254,5 milhões em ETFs de Bitcoin liderados pela Fidelity, sinalizaram um renovado interesse no mercado cripto como uma classe de ativos viável. Enquanto isso, os altcoins permanecem frágeis, com altas proporções de posições long/short em Solana e XRP apresentando riscos de liquidações em cascata se níveis de suporte chave forem rompidos. A incerteza regulatória, particularmente em torno da possível reclassificação dos gestores de ativos digitais (DAT) pela MSCI, adiciona mais cautela ao mercado. Recomenda-se que os traders aproveitem as oportunidades de arbitragem de volatilidade, mudanças na exposição a gamma e taxas de financiamento normalizadas à medida que o mercado transita para uma fase mais equilibrada.